行業(yè)資訊

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｜NO.1｜

    一場大雨過后,江蘇鹽城響水化工園區(qū)一片死寂,到處可見滿地斑斕的廢水、僅?？蚣艿膹S房、變形的產(chǎn)品儲運罐。這座曾被認定為江蘇省唯一的化工類科技創(chuàng)業(yè)園,在“3•21”爆炸事故中幾乎淪為了廢墟。

 

    4月4日,它等來了自己的最終命運：徹底關(guān)閉。園區(qū)內(nèi)的70余家企業(yè)前途未卜。

 

    由它帶動的,還有一場對江蘇乃至全國化工行業(yè)的大沖擊--對該行業(yè)的整治與提升。

 

    4月1日,江蘇省印發(fā)《關(guān)于征求意見的緊急通知》稱,到2020年底,全省化工生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量將減少到2000家；到2022年,全省化工生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量不超過1000家；對全省50個化工園區(qū)展開全面評價,根據(jù)評價結(jié)果,壓減至20個左右。

 

    對于擁有5000多家化工企業(yè)的江蘇而言,這意味著,未來三年該省約八成的化工企業(yè)和六成的化工園區(qū)面臨出局。

 

    這僅是中國化工行業(yè)現(xiàn)狀的一個縮影。

｜NO.2｜

    日前,山東已開展危險化學(xué)品企業(yè)安全隱患排查整治緊急行動,截至4月1日,檢查企業(yè)4050家,責(zé)令停產(chǎn)整頓企業(yè)121家。

 

    中國是第一化工大國。山東和江蘇則在中國化工行業(yè)版圖上長期占據(jù)頭兩把交椅,其政策動向深刻影響著行業(yè)的發(fā)展。

 

    受上述政策影響,國內(nèi)化工板塊股票已順勢上漲。其中,化工龍頭股浙江龍盛在3月22日-4月8日的11個交易日內(nèi),累計漲幅超過120%。截至目前,化工板塊共有40余只成份股漲停。

 

    化工原材料價格亦隨之上漲。3月27日,萬華化學(xué)發(fā)布公告稱,從4月開始,公司中國地區(qū)聚合MDI分銷市場掛牌價較3月上調(diào)14%,至1.78萬元/噸；純MDI掛牌價較3月上調(diào)6%,至2.62萬元/噸。

 

｜NO.3｜

達摩克里斯之劍

 

    安全和環(huán)保一直是懸在化工企業(yè)頭上的兩把達摩克里斯之劍。

 

    據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計,2018年,國內(nèi)涉及化工的安全事故60多起,傷亡約300人,其中較大和重大事故16起。

 

    中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會副會長傅向升曾指出,“安全生產(chǎn)和環(huán)保從嚴”,是目前及今后一段時期內(nèi)石化行業(yè)的兩大主要挑戰(zhàn)。

 

    此次讓“安全之劍”跌落的導(dǎo)火線,是響水化工園區(qū)爆炸事故。3月21日,響水化工園區(qū)內(nèi)的天嘉宜化工有限公司化學(xué)儲罐發(fā)生爆炸,波及周邊16家企業(yè),造成78人死亡。

    上述《意見稿》顯示,此次江蘇將整治提升的化工企業(yè)涉及約4400家。

 

    其中,長江干支流兩側(cè)1公里范圍內(nèi)、化工園區(qū)外的34家企業(yè),原則上2020年底前全部退出。

 

    化工園區(qū)內(nèi)的254家企業(yè),凡和所在園區(qū)無產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)、安全環(huán)保隱患大的企業(yè),2020年底前退出。

 

    太湖一級保護區(qū)內(nèi)的37家企業(yè)、南水北調(diào)等重點水域沿岸1公里范圍內(nèi)的34家企業(yè),2020年底前基本關(guān)閉或搬遷。

    城鎮(zhèn)人口密集區(qū)安全衛(wèi)生防護距離不達標的89家危險化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè),2019年底前退出30家。

 

    還將加大2339家園區(qū)外企業(yè)整治、壓減、轉(zhuǎn)移和轉(zhuǎn)型力度；對1660家規(guī)模以下企業(yè)評估安全環(huán)保風(fēng)險,不達標的企業(yè)2020年底前全部關(guān)閉退出,達標的企業(yè)鼓勵進入化工園區(qū)或集中區(qū)發(fā)展。

 

    新建化工項目原則上投資額不低于10億元,禁止新(擴)建農(nóng)藥、醫(yī)藥、染料的中間體化工項目等。

｜NO.4｜

對江蘇而言,這無異于壯士斷腕

 

    江蘇省工信廳數(shù)據(jù)顯示,2017年全省生產(chǎn)總值突破8萬億元。其中,石化行業(yè)4069家規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入超過2萬億元,利潤約1395億元,占江蘇省工業(yè)比重分別達13.3%和13.5%。

 

    如果不是2016年亮出的“263”環(huán)保之劍,石化產(chǎn)業(yè)對江蘇省的經(jīng)濟貢獻比重或許更大。

 

    為解決江蘇化工生產(chǎn)企業(yè)項目低端、工藝落后、布局不合理,以及易造成污染等問題,2016年12月,江蘇決定在全省開展“263”專項行動,即“兩減六治三提升”行動。其中,“兩減”是指減少煤炭消費總量和落后化工產(chǎn)能。

 

    同時,江蘇采取“關(guān)閉一批、搬遷一批、入園一批、提升一批”四項措施,加快推進化工行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。計劃到2020年,實現(xiàn)全省化工企業(yè)數(shù)量大幅減少,化工園區(qū)內(nèi)的化工企業(yè)數(shù)量占總數(shù)的比例提高到50%以上。

 

    去年,江蘇繼續(xù)關(guān)停低端落后化工企業(yè)1200家以上,石化行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入從上年的2萬億元下降到1.2萬億元。

 

    “自供給側(cè)改革以來,化工行業(yè)面臨的挑戰(zhàn),從前兩年的抓環(huán)保轉(zhuǎn)變?yōu)榻衲甑淖グ踩?。這個方向是對的。”信達證券股份有限公司研究開發(fā)中心研究總監(jiān)張燕生表示,化工行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在,的確存在很多歷史“欠賬”需要大規(guī)模整改。

 

    “但該政策在執(zhí)行過程中可以更科學(xué)細致,要有更清晰的規(guī)劃和時間表?！睆堁嗌f。

 

｜NO.5｜

行業(yè)變革期

 

    目前,響水化工園的諸多工廠已處于停產(chǎn)狀態(tài)。據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》稱,園區(qū)重點企業(yè)之一聯(lián)化科技已開始入場清理公司內(nèi)部,公司一部分員工已分流到其他子公司,“化驗室有部分人去了聯(lián)化科技在山東德州的公司”。

 

    “聯(lián)化科技一直業(yè)績較好,現(xiàn)在關(guān)閉化工園區(qū),對這類企業(yè)將造成很大損失?！币晃徊辉妇呙臉I(yè)內(nèi)人士表示。

 

    聯(lián)化科技成立于2003年,產(chǎn)品類別為農(nóng)藥及農(nóng)藥中間體以及功能化學(xué)品。2017年,其營收達13.93億元,凈利1.37億元；去年實現(xiàn)營收15.57億元,凈利潤1.31億元。

 

    “政府不應(yīng)只要求企業(yè)退出或者搬遷,而應(yīng)該幫助企業(yè)進行治理?！敝袊秃突瘜W(xué)工業(yè)聯(lián)合會一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示。

 

    張燕生表達了類似看法。他認為,江蘇省要求三年內(nèi)將化工企業(yè)數(shù)量從目前的5000多家降至1000家,“無論從搬遷時間,還是減少數(shù)量上看,都比較強硬”。

 

    接受采訪的業(yè)內(nèi)人士普遍表示,“3•21”事故及其引發(fā)的后續(xù)政策變化,將成為中國化工行業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)折點,化工產(chǎn)業(yè)鏈或面臨重新洗牌。

 

    短期看,對染料、農(nóng)藥和醫(yī)藥等行業(yè)影響較大。

 

    據(jù)信達證券統(tǒng)計,響水化工園區(qū)涉及染料企業(yè)十余家,共擁有分散染料產(chǎn)能9.5萬噸,在全國產(chǎn)能中的占比約18%；活性染料產(chǎn)能1.6萬噸,全國產(chǎn)能占比4%；分散染料中間體間苯二胺產(chǎn)能1.7萬噸,全國產(chǎn)能占比18.5%；活性染料中間體H酸產(chǎn)能1萬噸,全國產(chǎn)能占比5.6%。

 

    另涉及農(nóng)藥企業(yè)十余家,共擁有聯(lián)苯菊酯產(chǎn)能0.15萬噸,全國占比33%；乙草胺產(chǎn)能2萬噸,產(chǎn)能占比20%,以及眾多農(nóng)藥及中間體產(chǎn)能。

 

    張燕生認為,響水化工園區(qū)關(guān)閉后,相關(guān)產(chǎn)品供應(yīng)在短期內(nèi)將出現(xiàn)缺口,部分產(chǎn)品價格會因此暴漲,擁有相應(yīng)產(chǎn)能的浙江龍盛、閏土股份、揚農(nóng)化工、長青股份、百傲化學(xué)等上市公司將受益。

 

    從中期看,化工新建項目的審批難度進一步加大。未來,化工新增產(chǎn)能的投放速度將大幅減緩,從而延長國內(nèi)化工行業(yè)的景氣周期,弱化化工行業(yè)的周期屬性,給化工行業(yè)帶來長期投資價值。

 

    “現(xiàn)階段,中國并不能脫離對化工行業(yè)的依賴。隨著東部省份更多‘無化區(qū)’的出現(xiàn),化工產(chǎn)業(yè)將不得不向內(nèi)蒙、新疆、寧夏等環(huán)境承載能力強的西北地區(qū)遷移,部分化工企業(yè)甚至可能搬遷至國外?！睆堁嗌Q,這將重塑部分化工品的成本曲線,改變某些細分行業(yè)的競爭格局。

 

    國金證券分析師蒲強認為,《意見稿》將使技術(shù)、規(guī)模、安全和環(huán)保優(yōu)勢突出的龍頭企業(yè),在未來行業(yè)整合期內(nèi)高度受益。

 

    他表示,具有產(chǎn)業(yè)鏈延伸布局的化工企業(yè),將獲得穩(wěn)固的競爭優(yōu)勢,打破單一環(huán)節(jié)的發(fā)展瓶頸。它們可以向上游布局加深競爭壁壘,提供原料成本優(yōu)勢,也可以向下游布局產(chǎn)品,貼近中終端獲取更高的盈利空間。

 

    未來,化工園區(qū)將成為“緊俏資源”,小規(guī)模企業(yè)繼續(xù)擴充將受到極大限制,國內(nèi)化工市場將高度集中。

 

    目前,江蘇省仍有2339家企業(yè)處于園區(qū)外生產(chǎn)。此次行業(yè)整合,將集中對園區(qū)外企業(yè)進行大力考察。高風(fēng)險安全、環(huán)保水平差、技術(shù)水平低的企業(yè)將關(guān)閉退出,能夠?qū)@區(qū)形成配套產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)的規(guī)模企業(yè),才有望獲得極少數(shù)的入園資格。

 

    江蘇還將對原有的50個化工園區(qū)進行重新評審,產(chǎn)業(yè)鏈配套不明確的區(qū)域降至化工集中區(qū),將嚴禁新建化工項目,嚴格限制產(chǎn)能擴充。

 

    此外,降低化工行業(yè)的勞動密集度將成為長期趨勢,工業(yè)自動化生產(chǎn)程度有望提升。

 

    蒲強稱,由于化工生產(chǎn)具有危險性,一旦事故發(fā)生,人員傷亡巨大,提升工業(yè)自動化程度能夠有效降低傷損。

    蒲強預(yù)計,隨著整體園區(qū)化管理走入正軌,國內(nèi)化工行業(yè)的自動化和監(jiān)管程度有望大幅提升,因而,長期進行環(huán)保安全體系管理的龍頭企業(yè),具有長期的積淀和資金實力,未來的發(fā)展優(yōu)勢將更為明顯。

 

    4月8日,江蘇省委書記婁勤儉表示,整治化工產(chǎn)業(yè)的目的在于提升,要通過實施差異化、精準化的治理措施,加速淘汰安全系數(shù)低、污染嚴重的化工園區(qū)和企業(yè),加快提升江蘇化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展層次。

 

    中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會曾提出,為了實現(xiàn)石化強國的目標,今后一段時期,國內(nèi)要不斷加大現(xiàn)代石化產(chǎn)業(yè)集群的培育力度,力爭在15年內(nèi)形成10個具有全球競爭力的專業(yè)化工園區(qū)、20個智慧化工園區(qū)。

 

    面對宏大的目標和骨感的現(xiàn)實,中國的化工企業(yè)又到了“信心比黃金貴的時刻”。