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2月中旬,美歐多地遭遇極寒天氣。在歐洲,極寒天氣影響了多國(guó)化工生產(chǎn)及運(yùn)輸。在美國(guó),極寒天氣更是直擊美國(guó)化工生產(chǎn)重地得克薩斯州墨西哥灣沿岸地區(qū),一度造成美國(guó)83%的聚丙烯(PP)和65%的乙烯產(chǎn)能關(guān)閉,并破壞了其他重要產(chǎn)品的供應(yīng)和運(yùn)輸,從而刺激全球化工產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格飆升,市場(chǎng)前景不確定性增加。

化工廠大面積關(guān)停

受寒潮及其附帶的供應(yīng)中斷影響,美歐多地化工廠關(guān)停。不過,由于歐洲普遍氣候較冷,歐洲生產(chǎn)裝置恢復(fù)較快,而美國(guó)得克薩斯州受影響更加嚴(yán)重。

據(jù)安迅思消息,在歐洲,鐵路和公路運(yùn)輸中斷導(dǎo)致原材料和產(chǎn)成品的物流中斷,部分企業(yè)宣布了其在德國(guó)魯爾區(qū)工廠的生產(chǎn)因不可抗力中斷。寒冷的天氣已經(jīng)影響了德國(guó)一些聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯(PET)生產(chǎn)線的生產(chǎn),也波及到了乙二醇(MEG)。意大利生產(chǎn)商Radici位于德國(guó)蔡茨的己二酸工廠也因?yàn)閻毫犹鞖膺\(yùn)輸暫停。對(duì)于一些依賴鐵路運(yùn)輸?shù)牡貐^(qū)和企業(yè),運(yùn)輸延誤則造成了一定的市場(chǎng)混亂。

但比起美國(guó),歐洲嚴(yán)寒天氣的影響不值一提。美國(guó)寒潮過后,至少有50多家化工廠和煉油廠因天氣情況非計(jì)劃停工。安迅思供需數(shù)據(jù)庫(kù)顯示,美國(guó)墨西哥灣沿岸地區(qū)分布的石化產(chǎn)能中有一大部分都受到了嚴(yán)重影響。

從2月17日起,由于暴雪和冰凍造成的原材料供應(yīng)中斷和設(shè)施損壞,美國(guó)墨西哥灣沿岸地區(qū)多家企業(yè)宣布不可抗力。其中,巴斯夫宣布多種異氰酸酯和多元醇產(chǎn)品的不可抗力立即生效,陶氏化學(xué)于2月18日對(duì)得克薩斯州、路易斯安那州和肯塔基州的工廠宣布不可抗力,其得克薩斯州弗里波特石化廠包括3個(gè)總產(chǎn)能為320萬噸/年的裂解裝置,下游涉及產(chǎn)能55.2萬噸/年的LDPE裝置和18.6萬噸/年HDPE裝置,其位于得州的另一石化廠包括49萬噸/年的LLDPE和39萬噸/年的HDPE裝置。

除此以外,塞拉尼斯、英力士、?？松梨?、雪佛龍菲利普斯和利安德巴賽爾均關(guān)閉了其在得克薩斯州和路易斯安那州的多套裝置,不少裝置的年產(chǎn)能均在百萬噸以上。

美國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)能急縮

受化工廠停產(chǎn)影響,美國(guó)多種產(chǎn)品的產(chǎn)能縮減。美國(guó)化工廠的大面積非計(jì)劃停工正在使本已遭受供應(yīng)短缺和價(jià)格上漲之苦的全球化工市場(chǎng)吃緊。

從宏觀層面上看,此次美國(guó)寒潮造成的化工產(chǎn)能停產(chǎn)非常嚴(yán)重。據(jù)安迅思統(tǒng)計(jì),由于惡劣天氣,墨西哥灣沿岸地區(qū)共有2550萬噸/年的乙烯產(chǎn)能停產(chǎn),占美國(guó)乙烯總產(chǎn)能的65%,大約990萬噸的丙烯產(chǎn)能停產(chǎn),占美國(guó)丙烯總產(chǎn)能的46%。該地區(qū)的許多煉油廠也被迫減產(chǎn),超過200萬桶/日的美國(guó)煉油產(chǎn)能被關(guān)閉。按產(chǎn)能百分比計(jì)算,當(dāng)?shù)厥苡绊懽顕?yán)重的主要化學(xué)品是環(huán)氧氯丙烷(ECH)和甲苯二異氰酸酯(TDI),其產(chǎn)能占比達(dá)到100%。乙二醇(89%)、聚丙烯(83%)、丁苯橡膠(71%)、乙烯(65%)、環(huán)氧樹脂(62%)、環(huán)氧乙烷(55%)和環(huán)氧丙烷(49%)都遭遇了極其嚴(yán)重的減產(chǎn)。

細(xì)分市場(chǎng)不確定性增加

受美國(guó)墨西哥灣沿岸化工廠大規(guī)模停產(chǎn)影響,全球多個(gè)細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)不確定性增加。

丙烯和PP是受美國(guó)寒潮沖擊最嚴(yán)重的產(chǎn)品之一。目前,PP市場(chǎng)正處于動(dòng)蕩之中,即使產(chǎn)能短暫受限,也會(huì)對(duì)已經(jīng)處于供應(yīng)緊張的市場(chǎng)產(chǎn)生巨大影響。美國(guó)丙烯價(jià)格已經(jīng)處于10年來的高點(diǎn),庫(kù)存大約是一年前的一半。由于疫情,2020年美國(guó)丙烯產(chǎn)量減少,到年末,消費(fèi)已經(jīng)超過了生產(chǎn),美國(guó)PP庫(kù)存已創(chuàng)下7年低點(diǎn),如今的大停產(chǎn)使得丙烯和PP市場(chǎng)再度動(dòng)蕩起來。

PE市場(chǎng)的情況比PP市場(chǎng)的情況稍好。在疫情期間,供應(yīng)受限和用于包裝需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)已經(jīng)支撐了全球PE市場(chǎng),進(jìn)入2021年,物流挑戰(zhàn)和非計(jì)劃停工導(dǎo)致供應(yīng)短缺和價(jià)格飆升。隨著美國(guó)近三分之二的乙烯產(chǎn)能暫時(shí)停產(chǎn),全球PE市場(chǎng)可能會(huì)進(jìn)一步趨緊。

受工廠關(guān)停影響,美國(guó)甲基丙烯酸甲酯(MMA)的供應(yīng)預(yù)計(jì)也將進(jìn)一步受到限制,另外,原料丙酮的嚴(yán)重受限繼續(xù)限制MMA生產(chǎn)。

歐洲化學(xué)品市場(chǎng)的價(jià)格也受到了當(dāng)?shù)睾钡奶嵴?。上游原料價(jià)格的上漲和市場(chǎng)樂觀情緒推動(dòng)苯價(jià)格上漲,目前歐洲市場(chǎng)苯乙烯價(jià)格處于2018年4月以來的最高水平。

亞洲市場(chǎng)也受到了美國(guó)化工廠停產(chǎn)的影響。2月18日,亞洲乙二醇價(jià)格飆升11%,創(chuàng)下單日最大漲幅。市場(chǎng)人士表示,除中國(guó)市場(chǎng)開市外,美國(guó)對(duì)亞洲主要大宗化工商品的出口可能會(huì)中斷也對(duì)亞洲乙二醇市場(chǎng)造成了影響。