行業(yè)資訊

中國作為農藥大國,年度供應量占全球總供應量的70%,而在此70%的供應份額中,內銷外貿大致以三七分之。國內外產(chǎn)銷相輔相成,出口分銷過剩產(chǎn)量拉動國內形勢,國內冬儲春耕高位亦會助推外貿的量價上升。

2020/2021年冬儲春耕時期,原藥中間體及基礎石化受石家莊疫情及春節(jié)假日影響縮量。全產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)供緊價高之態(tài),精細化工領域順勢走高；部分受影響相對嚴峻的產(chǎn)品供需平衡被打破,緊俏中價格出現(xiàn)多年新高,力推下游產(chǎn)品水漲船高,高昂原料行情同時再度檢驗了需求面的消費能力。
 

石油、煤炭、天然氣等能源產(chǎn)品-基礎石化、煤化工-中間體-原藥-制劑聯(lián)動,輸送鏈后半段利潤空間呈現(xiàn)“微笑曲線”,即中間體及制劑兩端利潤高、原藥中間環(huán)節(jié)利潤低的態(tài)勢,上游成本高升,原藥高位出貨,制劑零售價格抬高。

農藥原藥作為高危險系數(shù)的行業(yè)之一,生產(chǎn)環(huán)節(jié)不穩(wěn)定性多發(fā)?；仡櫋笆濉逼陂g,據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,中國化學(601117)農藥原藥產(chǎn)量(圖1)由2016年的374萬噸連續(xù)下降至2020年的214.8萬噸,期間復合增長率為-5.98%；產(chǎn)量連續(xù)下降,主受環(huán)保安檢的負面事件影響。
 

伴隨行業(yè)督查自查水平的提高,生產(chǎn)企業(yè)配備的環(huán)保設施、安全舉措嚴格,高門檻基礎之上,企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定性相對被保障。2020年下半年、2021年上半年開始,響水事件的持續(xù)影響力仍在發(fā)揮,江蘇省連云港、鹽城的原藥裝置開始陸續(xù)有所恢復。
 

另考慮國內原藥產(chǎn)能向西北、內蒙古、東北地區(qū)布局,行業(yè)新設備投產(chǎn)運行預期較多。預估2021年中國化學農藥原藥產(chǎn)量將基本持平2020年。

 2016-2020年中國化學農藥原藥產(chǎn)量統(tǒng)計圖
        

原藥橫向分布方面,新增產(chǎn)能基本脫離原藥傳統(tǒng)生產(chǎn)華東大區(qū),向中西部轉移。中國2020年化學農藥原藥產(chǎn)量CR5約69.14%,其中排名前五的省份分別是江蘇、四川、山東、浙江、安徽省；華東地區(qū)占農藥供應的首要位置。
 

伴隨行業(yè)與地區(qū)政策發(fā)展,原藥第一大省江蘇農藥行業(yè)新政法規(guī)門檻不斷戒嚴；在近兩年已頒發(fā)的通知中,限制禁止類較多。例,2020年5月發(fā)布的《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)結構調整限制、淘汰和禁止目錄》中,明確禁止新增農藥原藥(化學合成類)生產(chǎn)企業(yè),禁止新(擴)建農藥、醫(yī)藥和染料中間體化工項目；另限制類相關條例涉及高毒、高殘留以及對環(huán)境影響大的農藥原藥氧樂果、水胺硫磷等27種及草甘膦等原藥8種有效成分。2021年開局,《江蘇省農藥日常監(jiān)督檢查辦法(試行)》于3月1日起施行；2021年底前全省29家化工園(集中)區(qū)17家要全部實現(xiàn)封閉化管理；農藥原藥產(chǎn)銷標準繼續(xù)提高。其他原藥產(chǎn)能產(chǎn)量排名較前的省份,魯浙皖各項政策亦是嚴格。
 

傳統(tǒng)產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能規(guī)劃難發(fā)揮,行業(yè)尋找新方向之時,恰逢國家西部大開發(fā)新格局規(guī)劃,2020年至今,我國農藥進軍中西部效果顯著。現(xiàn)原藥新產(chǎn)能基本分布在西北、內蒙古、東北地區(qū)。其中農藥企業(yè)入駐熱度較高的化工園區(qū)分別有：甘肅--蘭州新區(qū)化工園區(qū)、玉門東建材化工工業(yè)園、白銀高新區(qū)銀南工業(yè)園化工產(chǎn)業(yè)集中區(qū)；寧夏--寧東能源化工基地、寧夏平羅工業(yè)園區(qū)精細化工產(chǎn)業(yè)園、寧夏平羅工業(yè)園區(qū)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園、寧夏青銅峽工業(yè)園區(qū)、寧夏中衛(wèi)工業(yè)園區(qū)；內蒙古--阿拉善經(jīng)濟開發(fā)區(qū)巴音敖包工業(yè)園區(qū)、烏海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)烏達工業(yè)園海南工業(yè)園,烏海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)低碳產(chǎn)業(yè)園,烏海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)三坰梁工業(yè)園區(qū)；四川―廣安經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)新橋工業(yè)園區(qū)、四川南充經(jīng)濟開發(fā)區(qū)。
　　

行業(yè)供應重心向中西部傾斜,需求受種植結構面積穩(wěn)定引導環(huán)比守恒。農藥市場供應較長期被動減縮,剛需平穩(wěn)發(fā)揮,行業(yè)產(chǎn)銷良性循環(huán)。