1  行業(yè)面臨的總體環(huán)境

“十三.五”期間,我國(guó)化工行業(yè)發(fā)展快速,同時(shí)也存在許多安全環(huán)保問(wèn)題。為此,早在2015年,工信部就印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)化工園區(qū)規(guī)范發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(工信部原〔2015〕433號(hào)),此指導(dǎo)意見(jiàn)從規(guī)劃布局、項(xiàng)目管理、安全管理、綠色發(fā)展、兩化深度融合、配套服務(wù)及組織管理等方面提出了化工園區(qū)規(guī)范發(fā)展的具體要求。此后,針對(duì)化工園區(qū)發(fā)展水平參差不齊、園區(qū)安全環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)整體較高等情況,工信部及部分省市結(jié)合自身實(shí)際陸續(xù)開(kāi)展化工園區(qū)的規(guī)范化與清理整頓工作。

工信部先后開(kāi)展了長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶化工企業(yè)及化工園區(qū)摸底排查、城鎮(zhèn)人口密集區(qū)危險(xiǎn)化學(xué)品企業(yè)搬遷改造等工作；國(guó)家出臺(tái)了長(zhǎng)江保護(hù)法。由此沿江和長(zhǎng)江上游的化工企業(yè)生存發(fā)展遭遇了困難,需進(jìn)行搬遷或關(guān)閉。

江蘇省化工企業(yè)眾多,隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展,蘇南化工企業(yè)向蘇中、蘇北轉(zhuǎn)移,環(huán)保、安全風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露,為此,江蘇從2007年開(kāi)始持續(xù)對(duì)化工行業(yè)進(jìn)行整治,2016年出臺(tái)“263”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案,即開(kāi)展“兩減六治三提升”和化工企業(yè)“四個(gè)一批”(關(guān)停一批、轉(zhuǎn)移一批、升級(jí)一批、重組一批)等專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)；制定出臺(tái)《全省化工行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展實(shí)施意見(jiàn)》《江蘇省化工園區(qū)規(guī)范發(fā)展綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》等文件；對(duì)現(xiàn)有化工園區(qū)進(jìn)行分類(lèi)整合、改造提升、壓減淘汰,同時(shí)禁止新增化工園區(qū)；2019年響水“3.21”特別重大爆炸事故發(fā)生后立即印發(fā)《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)安全環(huán)保整治提升方案》,明確提出壓減化工園區(qū)(集中區(qū))數(shù)量的要求(圖1)。響水“3.21”特別重大爆炸事故對(duì)江蘇包括農(nóng)藥企業(yè)在內(nèi)的精細(xì)化工企業(yè)沖擊強(qiáng)烈,一度引起了供應(yīng)鏈的緊張甚至斷裂。到2020年10月江蘇第一批認(rèn)定化工園區(qū)14家,化工集中區(qū)15家,由此全省僅保留29家化工園區(qū)化工集中區(qū)。目前江蘇入園的化工企業(yè)為50%～60%,許多企業(yè)還沒(méi)有入園。這些園區(qū)外企業(yè)將面臨搬遷、改擴(kuò)建受限或關(guān)閉的局面。

圖1  江蘇化工園區(qū)整治

山東省從2017年啟動(dòng)化工整治、化工園區(qū)認(rèn)定工作(圖2)。2018年山東有6,094家化工企業(yè),2019年底,完成評(píng)級(jí)評(píng)定,公布了85個(gè)化工園區(qū)(包括10個(gè)專(zhuān)業(yè)化工園區(qū)),以及125個(gè)監(jiān)控點(diǎn)。2020年6月化工企業(yè)入園率達(dá)到34%,經(jīng)整治化工企業(yè)數(shù)量減少至4,580家。今后,對(duì)園區(qū)外企業(yè)經(jīng)評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)不達(dá)標(biāo)的、整改以后還不達(dá)標(biāo)的企業(yè)繼續(xù)關(guān)停；在整治過(guò)程中,要求新建項(xiàng)目投資不低于3億元,這對(duì)于精細(xì)化工企業(yè)來(lái)說(shuō)有一定的難度?？陀^地說(shuō),山東化工園區(qū)的整治結(jié)果不是很理想,公布的園區(qū)數(shù)量較多,其中許多園區(qū)條件比較差。

圖2  山東化工園區(qū)整治

目前,我國(guó)20多個(gè)省市先后公布了化工園區(qū),農(nóng)藥企業(yè)比較集中的省、市都進(jìn)行了化工整治和園區(qū)整治,其中江蘇省和山東省的化工企業(yè)多,整治力度也大,湖北、河南、遼寧等省也相繼開(kāi)始了整治。今后化工企業(yè)入園是必然趨勢(shì),不入園企業(yè)將很難發(fā)展。

需要特別關(guān)注的是,目前針對(duì)黃河流域還沒(méi)有出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的保護(hù)法,隨著化工企業(yè)向西部遷移,人們對(duì)黃河的關(guān)注度不斷增加,今后也可能出臺(tái)有關(guān)黃河的保護(hù)法。農(nóng)藥行業(yè)、農(nóng)藥企業(yè)面臨的環(huán)保、安全壓力依然比較嚴(yán)峻。 

2  行業(yè)運(yùn)行情況

根據(jù)中國(guó)農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),在2016-2020年,農(nóng)藥原藥產(chǎn)量微升,從2016年的129.80萬(wàn)噸增加到2020年的170.34萬(wàn)噸(圖3),這很大程度上歸功于我國(guó)農(nóng)藥出口的拉動(dòng)。

圖3  “十三.五”期間農(nóng)藥原藥產(chǎn)量

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),農(nóng)藥行業(yè)銷(xiāo)售額總體減少,從2016年的3,308.67億元減少到2020年的2,280.58億元,利潤(rùn)也出現(xiàn)了下降,2016年為245.87億元,2020年為190.62億元(圖4),這可能與規(guī)上企業(yè)數(shù)量縮減以及農(nóng)藥行業(yè)所處的國(guó)內(nèi)環(huán)保、安全整治有關(guān)。

圖4  “十三.五”期間農(nóng)藥行業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)

得益于我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)生產(chǎn)品種多、產(chǎn)業(yè)鏈完備、生產(chǎn)裝備逐步現(xiàn)代化等綜合優(yōu)勢(shì),農(nóng)藥出口保持了總體增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)(圖5)。

圖5  “十三.五”期間農(nóng)藥出口數(shù)量和金額

3  產(chǎn)業(yè)投資

據(jù)公開(kāi)披露/報(bào)道(注：對(duì)部分投資離譜的項(xiàng)目或計(jì)劃進(jìn)行了合理剔除),“十三.五”期間農(nóng)藥行業(yè)生產(chǎn)性投資額為687.6億元,其中上市公司373.7億元,占比54.3%,非上市公司(含新三板掛牌公司)313.9億元,占比45.7%(圖6)。2016年到2020年投資額逐年增加,分別為33.80億元、66.23億元、109.32億元、168.86億元和308.92億元(圖7),筆者認(rèn)為2016-2018年的投資數(shù)額比較正常,2019年和2020年投資額較大,是由于江蘇響水“3 21”爆炸事故后許多企業(yè)在短期內(nèi)公布了向外擴(kuò)展的計(jì)劃所致。而實(shí)際上2020年一些投資額不能形成有效投資。

圖6  各投資主體的投資額占比

“十三.五”期間,投資形成的新產(chǎn)能為：原藥65.3萬(wàn)噸/年,中間體91.8萬(wàn)噸/年,制劑53.1萬(wàn)噸/年,其他(如助劑、除草劑解毒劑、增效劑等)9.7萬(wàn)噸/年(圖8)。按照投資主體分,上市公司原藥增加產(chǎn)能35.3萬(wàn)噸/年,非上市公司30.0萬(wàn)噸/年；上市公司農(nóng)藥中間體增加產(chǎn)能32.7萬(wàn)噸/年,非上市公司59.1萬(wàn)噸/年；上市公司制劑新增產(chǎn)能32.3萬(wàn)噸/年,非上市公司20.8萬(wàn)噸/年。 

圖7  各年度投資額

圖8  “十三.五”期間投資新形成的生產(chǎn)能力 

3.1  分區(qū)投資情況

3.1.1  西北地區(qū)(陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆)

隨著長(zhǎng)三角、珠三角以及部分沿江沿海區(qū)域環(huán)保壓力增加,許多化工企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。西北地區(qū)的投資主要在陜西、甘肅和寧夏,青海和新疆幾乎沒(méi)有。由圖9可知,“十三.五”期間在西北三省的投資總額為121.4億元,陜西、甘肅和寧夏分別為8.2億元、51.6億元和61.6億元,在陜西的投資較少。投資地主要分布于甘肅3個(gè)園區(qū)、寧夏3個(gè)園區(qū)和陜西的2個(gè)園區(qū)(表 1)。此期間投資形成的產(chǎn)能：中間體新增產(chǎn)能最大,為18.5萬(wàn)噸/年,其次為原藥8.2萬(wàn)噸/年,制劑最少,為3.0萬(wàn)噸/年(圖 10)。

圖 9  西北三省區(qū)投資額

表1  西北地區(qū)投資地分布

圖 10  農(nóng)藥相關(guān)產(chǎn)品新增生產(chǎn)能力 

3.1.2  華北地區(qū)(北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙古自治區(qū))

在華北地區(qū)的投資總額為172.4億元,主要投資于內(nèi)蒙古自治區(qū),投資額為 165.1億元,占這個(gè)地區(qū)投資總額的95.77% (圖 11)。投資形成的產(chǎn)能：原藥18.3萬(wàn)噸/年、中間體37.8萬(wàn)噸/年、制劑10.0萬(wàn)噸/年,其他0.7萬(wàn)噸/年(圖 12)。投資地主要為內(nèi)蒙古自治區(qū)的阿拉善、烏海和鄂爾多斯,山西的運(yùn)城,河北滄州和晉州(表 2)。

圖11  華北三省區(qū)投資額

圖12  在華北地區(qū)新增的產(chǎn)能

表2  華北地區(qū)的投資地分布

3.1.3  華東地區(qū)(山東、江蘇、安徽、浙江、福建、上海)

“十三.五”期間在華東地區(qū)的投資相對(duì)還是較多,這得益于這個(gè)地區(qū)人力資源多,技術(shù)水平高, 市場(chǎng)資源好?？偼顿Y額為157億元,主要投資于江蘇和山東,分別為71.1億元和63.7億元,占比分別為 45.28%、40.57%；在安徽的投資較少,為20.1億元,浙江則非常少,為2.1億元(圖13)。所形成的產(chǎn)能為原藥18.8萬(wàn)噸/年、中間體12.7萬(wàn)噸/年、制劑21.0萬(wàn)噸/年、其他0.05萬(wàn)噸/年(圖14)。投資地主要為安徽的合肥和淮北,江蘇的南通、淮安、新沂、南京,山東的濰坊、濱州、濟(jì)寧、平渡,浙江上虞(表3)。雖然近年農(nóng)藥行業(yè)的投資和產(chǎn)能不斷在向西北、華北轉(zhuǎn)移,但在華東地區(qū)還有很多的高新尖項(xiàng)目投資。

圖13  華東地區(qū)多省的投資額

圖14  華東地區(qū)新增產(chǎn)能

表3  華東地區(qū)投資地分布

3.1.4  東北地區(qū)(遼寧、吉林、黑龍江)

由于環(huán)境和經(jīng)濟(jì)因素,在東北地區(qū)投資較少,總投資額為28.4億元,其中遼寧、吉林和黑龍江的投資額分別為12.0億元、3.2億元、13.2億元(圖 15)。新增產(chǎn)能為原藥3.55萬(wàn)噸/年、中間體1.6萬(wàn)噸/年、制劑0.70萬(wàn)噸/年(圖16)。主要在遼寧省葫蘆島、吉林省吉林市、黑龍江省佳木斯和安達(dá)市進(jìn)行投資(表4)。

圖 15  東北地區(qū)的投資額

圖16  東北地區(qū)新增產(chǎn)能

表4  東北地區(qū)的主要投資地分布

3.1.5  華中地區(qū)(湖北、湖南、河南、江西)

近年來(lái),華中地區(qū)投資較熱,投資總額為89.9億元,投資主要集中于湖北與江西,總額分別為35.0億元和47.7億元,占比分別為38.92%和53.06%；在河南投資6.8億元,湖南0.4億元(圖17)。新增產(chǎn)能原藥6.72萬(wàn)噸/年、中間體11.09萬(wàn)噸/年、制劑12.05萬(wàn)噸/年、其他0.1萬(wàn)噸/年(圖18)。

圖17  在華中地區(qū)各省的投資額

圖18  華中地區(qū)新能產(chǎn)能

表5  華中地區(qū)主要投資地分布

3.1.6  西南地區(qū)(四川、重慶、貴州、云南、西藏)

西南地區(qū)總投資額為64億元,主要集中于四川和重慶,投資額分別為45.3億元和18.7億元。新形成的產(chǎn)能為原藥8.45萬(wàn)噸/年、中間體8.0萬(wàn)噸/年、制劑6.5萬(wàn)噸/年。四川的投資地有廣安經(jīng)開(kāi)區(qū)、樂(lè)山化工園區(qū)、綿陽(yáng)經(jīng)開(kāi)區(qū),重慶投資地為長(zhǎng)壽經(jīng)開(kāi)區(qū)、萬(wàn)盛工業(yè)園區(qū)。

3.2  投資主要風(fēng)險(xiǎn)因素

以上從各個(gè)方面較全面地介紹了“十三.五”期間農(nóng)藥行業(yè)在全國(guó)主要地區(qū)的投資情況。這些投資在多個(gè)方面存在一定風(fēng)險(xiǎn)：

(1)主要投資于大宗產(chǎn)品,投資最多的產(chǎn)品有草銨膦、草甘膦、2,4-滴、吡唑醚菌酯、烯草酮、硝磺草酮等,而特色產(chǎn)品投資較少,特色產(chǎn)品的新增產(chǎn)能主要在華東地區(qū)；

(2)投資地點(diǎn)主要為黃河上游(包括內(nèi)蒙古烏海、阿拉善、寧夏寧東基地、蘭州新區(qū))和長(zhǎng)江上游[包括重要支流(重慶、四川廣安、樂(lè)山)]；

(3)投資的主體為上市公司和體量大的非上市公司,中小企業(yè)投資計(jì)劃很少；

(4)可能存在一些偶發(fā)因素,如今后黃河保護(hù)法列入立法計(jì)劃,對(duì)黃河上游的企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生很大的影響；

(5)產(chǎn)能轉(zhuǎn)入較多的西北和東北,今后在人力資源潛力方面可能會(huì)面臨很大困境。這些風(fēng)險(xiǎn)可能或多或少對(duì)投資的效益產(chǎn)生影響,如對(duì)大宗產(chǎn)品投資多,會(huì)造成產(chǎn)能過(guò)剩,產(chǎn)品盈利空間大大降低；在黃河上游和長(zhǎng)江上游建廠的企業(yè)有可能面臨搬遷或關(guān)閉。

“十三.五”期間投資最熱的產(chǎn)品中,殺蟲(chóng)劑有氯蟲(chóng)苯甲酰胺、菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑(聯(lián)苯菊酯、功夫菊酯)、甲氨基阿維菌素苯甲酸鹽、溴蟲(chóng)腈、丁醚脲、啶蟲(chóng)脒、噻蟲(chóng)嗪等,這些產(chǎn)品投資規(guī)模很大；殺菌劑有吡唑醚菌酯、苯醚甲環(huán)唑、丙環(huán)唑、氟環(huán)唑、氟啶胺、丙硫菌唑等；除草劑有草銨膦、草甘膦、2,4-滴、硝磺草酮、烯草酮、煙嘧磺隆、氟磺胺草醚、甲基二磺隆等；中間體有聯(lián)苯醇、功夫酸(酰氯)、苯醚醛、1,3-環(huán)己二酮、亞磷酸二甲酯、甲基亞磷酸二乙酯、甘氨酸、乙基氯化物、三氯吡啶醇鈉等。

3.3  投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施

隨著我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)不斷發(fā)展,農(nóng)藥企業(yè)投資在不斷增加,應(yīng)該如何更好地進(jìn)行投資、規(guī)避投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)。從目前看,可以從以下幾個(gè)方面著手：

(1)匹配度,從自身出發(fā),根據(jù)企業(yè)的情況進(jìn)行投資,秉持適合自己的才是最好的,同時(shí)投資要與自家融資/投資能力匹配；

(2)聚集度,堅(jiān)持不扎堆,少聚集,即便到化工園區(qū)內(nèi)發(fā)展,也應(yīng)要求有關(guān)方面適當(dāng)控制招商引資的沖動(dòng)；

(3)差異度,不能一味投資大宗產(chǎn)品,要選擇競(jìng)爭(zhēng)性品種、差異化品種進(jìn)行投 資；

(4)創(chuàng)新維度,要不斷進(jìn)行工藝技術(shù)開(kāi)發(fā),保持工藝技術(shù)領(lǐng)先,并保持研發(fā)活動(dòng)可持續(xù)性,同時(shí)加強(qiáng)海外市場(chǎng)開(kāi)拓與維護(hù)?？傊?企業(yè)要綜合考慮以上4個(gè)方面,制定適合的投資活動(dòng)。

4  情景展望

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)以投資、生產(chǎn)大宗產(chǎn)品或過(guò)專(zhuān)利期產(chǎn)品為主,這都是基于成本競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)利潤(rùn)完全依賴(lài)成本支撐,對(duì)成本的波動(dòng)缺乏免疫力,則成本常常攸關(guān)企業(yè)生死；而成本優(yōu)勢(shì)建立在規(guī)模紅利之上,規(guī)模紅利又具有強(qiáng)時(shí)間屬性,即成本優(yōu)勢(shì)不可持續(xù)；而競(jìng)爭(zhēng)力基于成本而非獨(dú)特價(jià)值,缺乏壁壘和不可替代性,當(dāng)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng),則只能犧牲利潤(rùn)。只有產(chǎn)品具有獨(dú)特價(jià)值、產(chǎn)業(yè)鏈完備以及具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè),在市場(chǎng)中才更有競(jìng)爭(zhēng)力,也才有更大發(fā)展和生存空間。

目前新冠病毒持續(xù)傳播,全球經(jīng)濟(jì)疲軟、地緣政治緊張,我國(guó)農(nóng)藥使用零增長(zhǎng)政策等,農(nóng)藥的增量空間變小,存量市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈,市場(chǎng)向龍頭企業(yè)集中成為必然。在產(chǎn)業(yè)集中度提高的過(guò)程中,龍頭企業(yè)、冠軍型企業(yè)會(huì)對(duì)其他企業(yè)形成擠壓,未來(lái)行業(yè)集中度會(huì)越來(lái)越高。而龍頭企業(yè)、冠軍企業(yè)在更高平臺(tái)進(jìn)行淘汰賽,或與國(guó)際化大公司正面交鋒,并蠶食中小企業(yè)的市場(chǎng)份額。事實(shí)上,大量中小企業(yè)能夠發(fā)展到今天,得益于過(guò)去市場(chǎng)增長(zhǎng)和粗放成長(zhǎng)；中小企業(yè)要在此競(jìng)爭(zhēng)中生存,必須發(fā)展差異化產(chǎn)品(或獨(dú)特性產(chǎn)品),而建設(shè)規(guī)模與企業(yè)籌融資能力要相匹配。