行業(yè)資訊

    興發(fā)集團(tuán)1月25日公布重磅股權(quán)收購(gòu)方案：公司擬通過(guò)定增方式購(gòu)入泰盛化工51%股權(quán),實(shí)現(xiàn)對(duì)后者的絕對(duì)控股。交易完成后,公司全力打造的磷化工產(chǎn)業(yè)鏈將得到進(jìn)一步完善。

    據(jù)方案,公司擬以12.81元/股的價(jià)格向浙江金帆達(dá)定向發(fā)行9460萬(wàn)股公司股份,以此購(gòu)買(mǎi)后者持有的泰盛化工51%股權(quán),該部分股權(quán)整體作價(jià)為12.12億元。由于興發(fā)集團(tuán)此前通過(guò)子公司楚磷化工持有泰盛化工24%股權(quán),故上述交易完成后公司直接、間接持有泰盛化工股權(quán)比例將增至75%。

    泰盛化工主營(yíng)業(yè)務(wù)為草甘膦及其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售,公司目前擁有7萬(wàn)噸/年的草甘膦原藥生產(chǎn)能力。泰盛化工2013年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.19億元,凈利潤(rùn)4.69億元。

    盡管泰盛化工盈利能力不俗,但公司此前草甘膦產(chǎn)品銷(xiāo)售卻主要通過(guò)關(guān)聯(lián)方完成,尚未建立獨(dú)立的銷(xiāo)售渠道。據(jù)披露,若本次交易順利達(dá)成,公司草甘膦產(chǎn)品對(duì)外銷(xiāo)售工作則將由興發(fā)集團(tuán)子公司興發(fā)進(jìn)出口全面接手,上市公司為此已制定了全面銷(xiāo)售規(guī)劃及流程。據(jù)介紹,興發(fā)進(jìn)出口近年來(lái)已切入草甘膦貿(mào)易業(yè)務(wù),組建了專(zhuān)業(yè)性和銷(xiāo)售能力較強(qiáng)的草甘膦銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì),建立了規(guī)模較大的草甘膦產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道,2012年、2013年實(shí)現(xiàn)的草甘膦產(chǎn)品銷(xiāo)售收入分別為53919.44萬(wàn)元、60893.16萬(wàn)元。

    興發(fā)集團(tuán)目前已形成較為完整的磷化工原料、無(wú)機(jī)磷酸鹽和磷肥產(chǎn)品序列。通過(guò)本次交易,公司產(chǎn)品序列中將新增草甘膦這一重要的有機(jī)磷化工產(chǎn)品,進(jìn)一步完善公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。據(jù)了解,興發(fā)集團(tuán)及其子公司興瑞化工、金信公司所生產(chǎn)的黃磷、甘氨酸、氯氣和堿是泰盛化工生產(chǎn)草甘膦所需的主要原材料。而泰盛化工生產(chǎn)氯甲烷又是興瑞化工生產(chǎn)有機(jī)硅的主要原材料。此外,泰盛化工從草甘膦母液中回收的工業(yè)鹽亦可作為興瑞化工生產(chǎn)堿產(chǎn)品的原料。

    根據(jù)浙江金帆達(dá)許下的業(yè)績(jī)承諾,泰盛化工2014年至2016年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)將分別不低于26589.57萬(wàn)元、27608.25萬(wàn)元及27302.35萬(wàn)元,若未能達(dá)到上述盈利預(yù)測(cè)數(shù),浙江金帆達(dá)將根據(jù)未能實(shí)現(xiàn)部分向興發(fā)集團(tuán)進(jìn)行補(bǔ)償,由上市公司以總價(jià)1元的價(jià)格回購(gòu)交易對(duì)方持有的相應(yīng)數(shù)量的股票,并予以注銷(xiāo)。不僅如此,浙江金帆達(dá)持股解禁周期也與泰盛化工業(yè)績(jī)指標(biāo)全面掛鉤,相關(guān)持股在發(fā)行后36個(gè)月內(nèi)分三次解禁,每12個(gè)月解禁一次。

    本次發(fā)行后,浙江金帆達(dá)及其一致行動(dòng)人所持興發(fā)集團(tuán)股權(quán)比例將達(dá)到17.86%,而興發(fā)集團(tuán)控股股東宜昌興發(fā)持股比例則降至20.06%,兩者持股比例已十分接近。基于這一狀況,浙江金帆達(dá)及其實(shí)際控制人孔鑫明、張銀娟、孔作帆對(duì)此又作出了不可撤銷(xiāo)的承諾：即在本次交易完成后,孔鑫明、張銀娟、孔作帆及其一致行動(dòng)人不通過(guò)協(xié)議收購(gòu)、證券交易所買(mǎi)賣(mài)或任何其他方式謀求興發(fā)集團(tuán)的控制權(quán)。