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升華拜克攜游戲資產(chǎn)二次闖關(guān)

責(zé)任編輯:本站編輯 來(lái)源:農(nóng)藥工業(yè)網(wǎng) 日期:2016-04-05

  42日,升華拜克對(duì)外發(fā)布了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)》,公司擬以16億元的價(jià)格收購(gòu)炎龍科技100%股權(quán),并募集資金總額不超過(guò)15億元,用于支付此次交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)及炎龍科技投資項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。


  值得注意的是,升華拜克早在去年10月份就將上述方案公布給投資者。不過(guò),這份方案并未得到證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組審核委員會(huì)的通過(guò),原因之一是"本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人違反20156月份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)時(shí)信息披露的內(nèi)容"。


  然而,升華拜克收購(gòu)炎龍科技的決心并未改變,公司2015年股東大會(huì)不僅審議通過(guò)了《公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》,還通過(guò)了《關(guān)于豁免控股股東沈培今履行有關(guān)承諾事項(xiàng)的議案》,為公司進(jìn)行并購(gòu)重組掃除障礙。


  主營(yíng)不佳企業(yè)謀轉(zhuǎn)型
  

  升華拜克自設(shè)立以來(lái),主要從事農(nóng)藥原料藥及制品、獸藥和飼料添加劑產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售以及鋯系列產(chǎn)品的制造與銷(xiāo)售。


  近年來(lái),升華拜克的業(yè)績(jī)并不理想。升華拜克介紹,2015年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.1億元,同比減少24.84%,其中農(nóng)藥產(chǎn)品同比下降53.48%,鋯系列產(chǎn)品同比下降10.73%,獸藥產(chǎn)品同比下降12.03%。若不考慮投資收益,公司將出現(xiàn)大幅虧損,虧損金額由2014年的 4936.5萬(wàn)元增加至2015年的1億元。
  

  為此,公司謀求戰(zhàn)略上的轉(zhuǎn)型。炎龍科技自去年便進(jìn)入升華拜克的視野。升華拜克也給出了隸屬于游戲行業(yè)的炎龍科技較高溢價(jià)。
  

  根據(jù)中企華出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》,以2015630日為基準(zhǔn)日,炎龍科技100%的股權(quán)評(píng)估值為16億元,基準(zhǔn)日炎龍科技經(jīng)審計(jì)賬面凈資產(chǎn)為11502.05萬(wàn)元,評(píng)估增值 14.9億元,評(píng)估增值率1295.49%。經(jīng)各方協(xié)商,炎龍科技100%股權(quán)的交易價(jià)格為16億元。升華拜克介紹,交易標(biāo)的的評(píng)估值較賬面凈資產(chǎn)增值較高,主要是由于游戲行業(yè)未來(lái)具有良好的發(fā)展空間,炎龍科技近年來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展快速,盈利水平快速提升,整體業(yè)務(wù)布局清晰,未來(lái)發(fā)展前景可期。同時(shí),炎龍科技具有較強(qiáng)的游戲研發(fā)、發(fā)行實(shí)力和品牌影響力,形成了較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,但如果假設(shè)條件發(fā)生預(yù)期之外的較大變化,可能導(dǎo)致資產(chǎn)估值偏高的風(fēng)險(xiǎn)。
  

  升華拜克表示,本次交易完成后,炎龍科技將成為升華拜克全資子公司。上市公司將從傳統(tǒng)制造業(yè)切入網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè),主要業(yè)務(wù)由農(nóng)藥原料藥及制品、獸藥和飼料添加劑產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售以及鋯系列產(chǎn)品制造與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)拓展至網(wǎng)絡(luò)游戲研發(fā)、代理發(fā)行及IP與源代碼合作。
  

  實(shí)際控制人承諾被豁免


  然而,這一份收購(gòu)方案在公布之后并未得到監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)可。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)于2016127日召開(kāi)的2016年第九次并購(gòu)重組委工作會(huì)議審核,公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)未獲得通過(guò)。


  證監(jiān)會(huì)給出的審核意見(jiàn)為:本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人違反20156月份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)時(shí)信息披露的內(nèi)容,不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四條規(guī)定。

  據(jù)了解,201565日,升華拜克原控股股東升華集團(tuán)控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)"升華集團(tuán)")與沈培今簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,升華集團(tuán)將其持有的上市公司6083.2萬(wàn)股以協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓給沈培今,合計(jì)轉(zhuǎn)讓股,占公司總股本的15%;2015624日,升華集團(tuán)又與境內(nèi)自然人虞軍、陸利斌、周文彬簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,以協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓4416.7萬(wàn)股,占公司總股本的10.89%。


  在上述交易完成后,沈培今成為升華拜克的大股東。當(dāng)時(shí)沈培今承諾,在12個(gè)月內(nèi),暫無(wú)對(duì)上市公司資產(chǎn)及業(yè)務(wù)作出適當(dāng)且必要的整合的計(jì)劃。

  不過(guò),不到一個(gè)月,20157月份,升華拜克便發(fā)布公告稱(chēng),經(jīng)與有關(guān)各方論證和協(xié)商,為促進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),公司擬籌劃進(jìn)行重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。而最終公布的方案便是收購(gòu)炎龍科技。


  對(duì)于重組方案被否,升華拜克今年發(fā)布了繼續(xù)推進(jìn)公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的公告,并在董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于豁免控股股東沈培今履行有關(guān)承諾事項(xiàng)的議案》。


  升華拜克表示,本次豁免承諾事項(xiàng)經(jīng)上市公司股東大會(huì)審議通過(guò)后,上市公司將繼續(xù)推進(jìn)收購(gòu)炎龍科技股權(quán)事宜,并以此為契機(jī),逐步實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,將網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)作為公司未來(lái)主要發(fā)展方向之一,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)將逐步得以改善,單一業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)將得以分散,有利于構(gòu)建波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較低且具備廣闊前景的業(yè)務(wù)組合。

 

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