多重利好促成上漲行情

　　作為全球使用量最大的除草劑品種,草甘膦占據(jù)全球除草劑3成市場份額。2022年初,草甘膦價格猛漲至8萬元/噸后,隨著供需矛盾的緩和原料成本的大幅回落,草甘膦市場價格便開始一路領(lǐng)跌,直到本月出現(xiàn)反彈行情。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認為,行業(yè)去庫存化是目前草甘膦市場價格止跌回升的直接原因。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,今年上半年整個行業(yè)預計減產(chǎn)近3成,7月初,國內(nèi)草甘膦工廠總庫存為5萬噸,均較前期有所改善。目前海外去庫化也非常順利,庫存已經(jīng)回落到合理水平。

　　需求端方面,農(nóng)藥進口大國巴西的需求已經(jīng)啟動,5月出口量也扭轉(zhuǎn)自2022年12月以來的下降趨勢,實現(xiàn)環(huán)比3%的正增長。此外,磷礦石價格900元/噸,仍然維持高位震蕩,原料甘氨酸和黃磷價格上漲,對草甘膦成本支撐較強。

　　潤豐股份也在近期的業(yè)績說明會中表示,行業(yè)大部分市場庫存已經(jīng)回落到基本合理狀態(tài)；興發(fā)集團在中報預告時表示,二季度末,草甘膦等部分產(chǎn)品市場行情有所回暖,產(chǎn)品價格企穩(wěn)反彈。新安股份現(xiàn)有庫存制劑產(chǎn)品已全面告急,下游渠道新單下發(fā),排單已到8月底。

　　產(chǎn)品安全性終獲EFSA認可利好長期

　　2023年7月6日,歐盟食品安全局宣布完成草甘膦再評審評估報告的同行評議,并發(fā)表結(jié)論--關(guān)于草甘膦對人類健康、動物和環(huán)境影響的評估未發(fā)現(xiàn)重大關(guān)注方面。即根據(jù)目前的評估結(jié)果和相應(yīng)的使用場景,沒有發(fā)現(xiàn)草甘膦對人類健康、動物和環(huán)境存在引起特別關(guān)注的重大風險,因此可以認為其使用是安全的,歐盟食品安全局此次發(fā)布的結(jié)論為草甘膦在歐盟成功通過再評審奠定了基礎(chǔ)。

　　草甘膦歐盟此次再評審自2019年提交申請開始,是迄今為止對一種農(nóng)藥開展的最全面、最透明的評估。其再評審卷宗包含超過18萬頁和1500項科學研究,所含信息是一般物質(zhì)的2-4倍。巨大的評審工作量及其在農(nóng)藥領(lǐng)域的特殊地位,注定了它漫長和曲折的再評審之路,如今草甘膦安全性評價終于在歐盟告一段落,草甘膦再評審已初見曙光。

　　下一步,歐盟委員會將分析歐盟食品安全局的結(jié)論和草甘膦再評審評估小組制作的再評審評估報告,并將向成員國提交再評審報告和法規(guī)草案,以建議延續(xù)或不延續(xù)對草甘膦的批準。而后,歐盟成員國代表將在植物、動物、食品和飼料常設(shè)委員會上對該法規(guī)草案進行投票。

　　這是草甘膦一大利好消息,更為未來擴大使用草甘膦帶來福音。

　　草甘膦價格否極泰來

　　目前全球草甘膦產(chǎn)能約為118萬噸/年,根據(jù)中農(nóng)縱橫的統(tǒng)計,草甘膦上半年均價在3.52元/噸,同比下降49.23%。這也成為草甘膦概念股紛紛預減的原因之一。

　　興發(fā)集團發(fā)布中報業(yè)績預告,預計2023年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降82.19%-83.56%。公司表示,報告期內(nèi)草甘膦、有機硅、黃磷、磷肥等周期性產(chǎn)品市場價格持續(xù)下跌,產(chǎn)銷量同比亦出現(xiàn)不同程度下滑,導致產(chǎn)品盈利能力大幅減弱,部分產(chǎn)品出現(xiàn)大額虧損。新安股份預計2023年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降95.29%左右。江山股份預計2023年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降82.69%-85.16%等。

　　其實,上半年不僅僅是草甘膦市場低迷,整個化工行業(yè)整體行情也是如此,數(shù)據(jù)顯示,上半年資本市場的化工原料指數(shù)下跌5.55%。國際方面,世界化工巨頭也同樣調(diào)低了二季度經(jīng)營數(shù)據(jù)。巴斯夫近日發(fā)布了二季度初步數(shù)據(jù)顯示,二季度銷售額預計下降25%,為173.05億歐元,主要原因是價格和銷量大幅下滑,而貨幣因素的負面影響也造成了銷售額的減少。二季度巴斯夫集團不計特殊項目的息稅前收益預計為10.07億歐元,較去年同期的強勁表現(xiàn)下降了57%。巴斯夫預計,二季度凈收益達4.99億歐元,大大低于去年同期的20.9億歐元。此前,陶氏、朗盛、卡博特、利安德巴賽爾等化工企業(yè)發(fā)布預警,2023年的盈利將比此前預計的更低。

　　不過,目前草甘膦市場的局面正在改變。國際方面,2023年7月份以來,南美地區(qū)的傳統(tǒng)采購旺季已經(jīng)開啟,巴西等農(nóng)藥進口大國的需求給外貿(mào)訂單帶來了增量,行業(yè)整體庫存去化明顯。10-12月份,北半球需求拉動,出口或逐步提升。進入夏季,厄爾尼諾現(xiàn)象的出現(xiàn),高溫或會導致企業(yè)限電情況,不僅會傳導黃磷價格從而推漲草甘膦成本,也會導致草甘膦本身開工受限。

　　同時7、8月是傳統(tǒng)淡季,高溫檢修安排較多,另裝置常規(guī)檢修預期交叉存在,期間草甘膦原藥產(chǎn)能將處相對低位。產(chǎn)能方面,目前國內(nèi)暫無新增規(guī)劃產(chǎn)能,6月21日,潤豐股份發(fā)布關(guān)于部分募投項目延期的公告。經(jīng)過審慎研究,公司決定將″年產(chǎn)38800噸除草劑項目(一期)-30000噸/年草甘膦可溶粒劑″項目達到預計可使用狀態(tài)時間調(diào)整為2024年7月,從而對草甘膦價格構(gòu)成支撐。

　　隨著草甘膦價格的回升,未來如何走勢?中農(nóng)縱橫農(nóng)化部認為,預計下半年草甘膦價格將呈現(xiàn)先漲后穩(wěn)的概率較大。業(yè)內(nèi)人士也表示,隨著草甘膦價格走高,預計行業(yè)的開工負荷也會回升,市場供應(yīng)量再度走高,會沖抵草甘膦的大幅回彈。草甘膦或迎來盛夏行情。