全球谷物市場(chǎng)正在面臨洗牌,美國(guó)糧食霸權(quán)地位正被撼動(dòng)。

01  全球谷物市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)

美國(guó)是全球最大的糧食出口國(guó),每年向全球供應(yīng)糧食約1-2億噸,約占世界糧食貿(mào)易的四分之一。

其中,玉米是美國(guó)出口第一的谷物,占全球玉米出口量的28%,位列全球第一,產(chǎn)量占全球30%,同樣排名第一；小麥?zhǔn)敲绹?guó)的第二大谷物,出口量占全球比重的10%；美國(guó)大豆出口量占全球三分之一以上,與巴西供應(yīng)全球90%的大豆。

從全球供應(yīng)來看,美國(guó)對(duì)世界糧食市場(chǎng)的影響舉足輕重。尤其是大豆和玉米,是美國(guó)糧食戰(zhàn)略里的“王牌”,總產(chǎn)量占全球的六成左右,出口量占全球重要份額,牢牢掌控著全球糧食供應(yīng)的主導(dǎo)權(quán)。

02  2023年糧食市場(chǎng)正在變化

美國(guó)玉米出口量大幅下調(diào),巴西或?qū)⒊蔀槭澜珙^號(hào)玉米出口國(guó)

全球四大玉米出口國(guó)分別是美國(guó)、巴西、阿根廷和烏克蘭,出口總量占全球的八成以上。

2022/23年度美國(guó)玉米出口量較上一年度大幅下調(diào)近1200萬噸,為5100萬噸；巴西則追趕上美國(guó),玉米出口數(shù)量與其齊平。

芝加哥農(nóng)業(yè)資源公司總裁丹.巴斯表示,今年巴西很可能奪得世界頭號(hào)玉米出口國(guó)的桂冠,之前巴西在2017年拿下世界頭號(hào)大豆出口國(guó)的寶座。這一切也許要追溯到2012年美國(guó)的嚴(yán)重干旱,因?yàn)楹登橥苿?dòng)價(jià)格上漲,鼓勵(lì)全球種植戶擴(kuò)大種植面積,并推動(dòng)買家尋求美國(guó)以外的替代供應(yīng)。

雖然烏克蘭曾在過去幾年里填補(bǔ)了部分供需缺口,但是即將持續(xù)一年的俄烏沖突以及國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施遭到破壞,預(yù)示著烏克蘭在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間里可能難以恢復(fù)昔日主要谷物出口國(guó)的榮光。

丹.巴斯表示,不管從現(xiàn)在開始沖突如何演變,即使樂觀地說,烏克蘭玉米和葵花籽的產(chǎn)量也將比正常年份低40%到50%。玉米產(chǎn)量可能在1800萬到2000萬噸之間,而且這只有在黑海航運(yùn)通道保持開放,船只愿意運(yùn)送烏克蘭谷物的情況下才有可能。

美國(guó)在全球小麥出口市場(chǎng)份額下降

全球排名前七的小麥出口國(guó),分別是俄羅斯、歐盟、澳大利亞、加拿大、美國(guó)和烏克蘭,出口總量占全球的八成。

ADM投資者服務(wù)公司的副總裁斯蒂夫.弗里德表示,2022年俄羅斯小麥產(chǎn)量創(chuàng)下超過1億噸的歷史紀(jì)錄,俄羅斯小麥出口報(bào)價(jià)將比美國(guó)更便宜。如果2023年俄羅斯作物出現(xiàn)問題,將給全球小麥?zhǔn)袌?chǎng)帶來上漲動(dòng)力。

弗里德和巴斯都認(rèn)為,美國(guó)以外地區(qū)的種植面積擴(kuò)大,將繼續(xù)推動(dòng)供應(yīng)增加,并相應(yīng)削弱美國(guó)的出口需求。弗里德表示,俄羅斯明年可以很容易地增加1800萬英畝,巴西明年也可以增加1800萬英畝,而且不會(huì)真正影響亞馬遜雨林。然而在美國(guó),環(huán)保人士希望增加300到400萬英畝的休耕面積(CRP)。

特倫恩公司的分析師馬特.羅伯茨認(rèn)為,俄羅斯不太可能退出協(xié)議(指去年7月底達(dá)成的黑海谷物倡議),因?yàn)橹袊?guó)、印度和伊朗等俄羅斯的友好國(guó)家對(duì)保持飼糧出口流動(dòng)有著強(qiáng)烈興趣。

由于面臨戰(zhàn)爭(zhēng)、勞動(dòng)力短缺、化肥價(jià)格高企,而柴油接近每加侖30美元,烏克蘭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)已經(jīng)陷入停滯。買家不得不轉(zhuǎn)向其他小麥出口國(guó),包括歐盟、阿根廷、美國(guó)和俄羅斯。

美國(guó)在全球大豆貿(mào)易中的份額正在下降

美國(guó)和巴西是全球兩大大豆出口國(guó),占全球大豆出口額的80%。巴西國(guó)家商品供應(yīng)公司表示本年度巴西大豆產(chǎn)量將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.529億噸。

弗里德表示,由于巴西產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄,美國(guó)出口將出現(xiàn)下降趨勢(shì)。與此同時(shí),世界頭號(hào)大豆買家中國(guó)的需求龐大。馬特.羅伯茨認(rèn)為美國(guó)仍然會(huì)向中國(guó)出售大豆,只是會(huì)以動(dòng)物蛋白的形式出現(xiàn)。

隨著可再生柴油產(chǎn)能投產(chǎn),美國(guó)國(guó)內(nèi)大豆需求持續(xù)增長(zhǎng),美國(guó)在全球大豆貿(mào)易中的份額正在下降。今年

所占份額只有11%左右,而44年前巴斯剛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的時(shí)候,美國(guó)大豆所占份額高達(dá)64%。

分析家們認(rèn)為,全球谷物貿(mào)易唯一不變的就是變化。弗里德表示,2022年價(jià)格上漲是因?yàn)楣?yīng)減少。2023年面臨的則是需求減少,因?yàn)槊绹?guó)試圖與所有這些比美國(guó)價(jià)格更便宜的其他產(chǎn)地相競(jìng)爭(zhēng)。