全球宏觀環(huán)境的影響分析

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2021年,全球經(jīng)濟雖然較2020年低谷期開始斷續(xù)修復(fù)和反彈,但期間壓力重重,上半年得益于疫苗接種積極推進和美國寬松的貨幣政策推動,下半年新冠病毒變異導(dǎo)致疫情再度蔓延,全球供應(yīng)鏈再次受到挑戰(zhàn),發(fā)達國家經(jīng)濟增長再次放緩,通脹壓力上升,未來一段時間,對農(nóng)化市場帶來不確定性影響。

1.1 全球區(qū)域政治與環(huán)境

中國“碳中和”邁出了堅實步伐,中短期導(dǎo)致產(chǎn)品供應(yīng)緊張,農(nóng)化產(chǎn)品價格上漲。2021年成為中國“碳中和元年”已成共識,作為全球最大的農(nóng)藥出口國,中國“碳中和”政策直接影響農(nóng)藥原藥的生產(chǎn)和供應(yīng)。

中美關(guān)系趨于緩和,對中國農(nóng)化產(chǎn)品出口帶來利好。中美在外交、經(jīng)濟等層面也展開了多次接觸,交流內(nèi)容逐漸務(wù)實和有建設(shè)性,因此短期內(nèi)中美關(guān)系趨于緩和。

巴西政府宣布破產(chǎn),給巴西市場農(nóng)化產(chǎn)品需求帶來不確定性。2020年3月中旬開始,巴西為防控疫情,啟動社會隔離政策,導(dǎo)致生產(chǎn)停滯、就業(yè)需求削減等各項負面影響,巴西政府發(fā)放大量補貼,財政壓力加大。期間美國寬松的貨幣政策,使得巴西貨幣受到巨大沖擊,巴西經(jīng)濟不堪重負,2021年1月總統(tǒng)宣布政府破產(chǎn)。

全球氣候變幻莫測,影響經(jīng)濟活動的同時,也對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來不可估量的損失。2021年冬季,肆虐全球的拉尼娜現(xiàn)象影響了大部分重要作物區(qū)域,低溫暴雪、暴雨洪水、極端高溫、地質(zhì)災(zāi)害等。拉尼娜氣候通常會加劇相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品價格波動,過往20年間北半球冬季6次拉尼娜氣候,CBOT大豆價格有5次發(fā)生上漲,平均漲幅18.2%,CBOT小麥價格有6次發(fā)生上漲,平均漲幅16.3%。

1.2 全球經(jīng)濟與匯率

新冠疫情以來各國經(jīng)濟基本面逐漸分化,中國和美國經(jīng)濟表現(xiàn)相對較強,歐元、日元、英鎊則呈下降趨勢,新興國家貨幣也表現(xiàn)低迷。

2021年,美國貨幣政策“大放水”,向全球提供流動性,第3季度全球大部分國家地區(qū)貨幣相對美元走強,對農(nóng)化行業(yè)產(chǎn)生2方面影響。一方面,在一定程度上擴大重點國家地區(qū)(如巴西等)對進口農(nóng)資產(chǎn)品的需求；第二,受到美元匯率影響,全球大宗商品價格上漲,中國企業(yè)部分進口原料與中間體的價格也會上漲,從而增加農(nóng)化企業(yè)的生產(chǎn)成本。

1.3 全球油價與原材料供應(yīng)

原油價格上漲,帶動燃料乙醇替代性可再生能源需求增加,進一步推動玉米工業(yè)需求,帶動作物種植積極性,同時,原油價格上漲也將同步帶動眾多化工原料和中間體生產(chǎn)成本上漲,從而給國內(nèi)農(nóng)化企業(yè)帶來成本壓力。

全球經(jīng)濟逐漸擺脫疫情的重挫帶來原油需求回升,但供應(yīng)恢復(fù)速度遠不及需求臺階式增長,加上極端天氣全球能源商品供應(yīng)趨緊,2021年年末北半球冬季取暖旺季來臨,更是加大季節(jié)性緊張態(tài)勢,供應(yīng)出現(xiàn)階段性危機,能源價格大幅上升。

1.4 大宗糧食價格

國際大宗糧食價格高位運行,帶動種植者對農(nóng)化產(chǎn)品投入積極性。2021年,一方面大豆/玉米等作物庫存低位,受各國經(jīng)濟復(fù)蘇的需求拉動,農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)緊張,另一方面,美元流動性增加帶來投資需求,糧食現(xiàn)貨價格高位振蕩。

據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織(FAO)公布的食品價格指數(shù)(FFPI),2021年平均值已達125.7點,是2011年以來最高水平。2022年以來全球農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易及中國國內(nèi)消費量仍保持快速增長趨勢,供需基本面偏緊的底層邏輯未變。目前南半球作物正值生長關(guān)鍵期,干旱的天氣或帶來產(chǎn)量風(fēng)險,機構(gòu)預(yù)測2022年度農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)仍然緊張,價格將在高位振蕩。

1.5 新冠變異毒株

新冠疫情持續(xù)影響全球經(jīng)濟和社會活動,原材料流通滯緩,物流倉位緊張,將加劇農(nóng)化產(chǎn)品生產(chǎn)成本提升,并逐步傳導(dǎo)到農(nóng)化產(chǎn)品價格,帶動市場規(guī)模增加。全新變異毒株迭代出現(xiàn),傳播力與致病力不斷上升,各國防疫政策搖擺不定,決策與執(zhí)行力參差不齊。雖部分國家有序推進疫苗接種,但仍無法有效應(yīng)對快速變異的毒株,未來一段時間全球仍將籠罩在疫情的不確定性中。

全球農(nóng)化市場的周期性波動

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全球農(nóng)化市場受宏觀環(huán)境影響,也表現(xiàn)出大周期波動的規(guī)律,2000年至今已呈現(xiàn)3個明顯的波動循環(huán)。其一是生物技術(shù)(轉(zhuǎn)基因技術(shù))推動的轉(zhuǎn)基因作物種植帶來的2000-2008年的農(nóng)化市場快速發(fā)展,其二是糧食和飼料需求推動糧食價格恢復(fù)性上漲,巴西作物種植面積擴大,疊加大豆銹病和棉鈴蟲暴發(fā),助推了2009-2014年的農(nóng)化市場增長。

隨后的極端天氣增加、糧食需求恢復(fù)增長以及中國的供給側(cè)改革改善了供需局面,推動了近幾年農(nóng)化市場的再次上漲。

盡管2020年開始,疫情隔離導(dǎo)致農(nóng)化產(chǎn)品生產(chǎn)一度停工,影響供應(yīng),但全球農(nóng)化市場自2015年低迷以來整體趨勢平穩(wěn)向好。

2020年全球農(nóng)化市場規(guī)模607.7億美元,相比2019年增長2.5%。回看2021年,強勁的大宗作物價格和高出口需求拉動,提高了農(nóng)化產(chǎn)品投入意愿,重點作物種植面積增加,帶來更多農(nóng)化產(chǎn)品用量,以草甘膦、草銨膦為代表的上游原藥供應(yīng)緊張,疊加美元走強,抬高了進出口貿(mào)易農(nóng)化產(chǎn)品價格。

此外,從地區(qū)農(nóng)化產(chǎn)品需求看,澳洲從干旱恢復(fù),印度季風(fēng)氣候利好,中國較高的病蟲害壓力,西歐氣候利好等因素都帶動了當(dāng)?shù)剞r(nóng)化產(chǎn)品需求,給市場增長帶來積極影響。因此,全球農(nóng)化市場雖受疫情不確定性影響,但增長勢頭強勁,機構(gòu)預(yù)測增長率8.2%,總市場規(guī)模將達到657億美元。

全球農(nóng)化企業(yè)的競爭格局

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經(jīng)過新一輪并購重組,全球市場集中度進一步提高。目前,排名前五的跨國公司占據(jù)約68%市場份額,近5年來,拜耳收購孟山都,陶氏杜邦合并后剝離農(nóng)化業(yè)務(wù)成立科迪華,中國中化先后收購安道麥和先正達,成立先正達集團,在行業(yè)下行周期一定程度減少了各自的競爭壓力。

全球農(nóng)化企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和研產(chǎn)銷模式,可以分成三大類,第1類是傳統(tǒng)研發(fā)驅(qū)動型跨國公司,包括先正達、拜耳、科迪華、巴斯夫、富美實,企業(yè)需要不斷地創(chuàng)制新化合物研發(fā)推動業(yè)務(wù)增長,研發(fā)費用占比高,具備跨國家地區(qū)的生產(chǎn)和供應(yīng)組織能力,并在全球重點國家地區(qū)構(gòu)建了完善的品牌制劑分銷網(wǎng)絡(luò),公司通過不同產(chǎn)品線和地域間平衡業(yè)務(wù)風(fēng)險,公司業(yè)績增長表現(xiàn)平穩(wěn)。

第2類是日本研發(fā)型公司,新化合物研發(fā)能力強,近幾年在全球新化合物上市放緩的大環(huán)境下依然保持研發(fā)管線活躍,生產(chǎn)布局多集中在日本本土,近幾年有轉(zhuǎn)移到印度或與印度企業(yè)合作的趨勢,制劑產(chǎn)品營銷和渠道資源僅限于日韓等局部地區(qū),在南北美和歐洲等更開闊市場的開發(fā)依賴與跨國公司合作。

第3類是仿制型公司,包括UPL、PIIndustry等印度企業(yè),紐發(fā)姆、安道麥等跨國制劑企業(yè)及江山、揚農(nóng)等中國企業(yè),仿制型企業(yè)研發(fā)多關(guān)注仿制原藥工藝優(yōu)化和新制劑劑型開發(fā),生產(chǎn)多依托核心化合物工藝延伸,制劑仿制企業(yè)營銷網(wǎng)絡(luò)完善,但原藥仿制企業(yè)則多通過與跨國公司合作開拓全球市場。

從業(yè)績表現(xiàn)看：2020年傳統(tǒng)寡頭跨國公司大部分仍保持增長,但第1、第2梯隊公司的并購重組之后的協(xié)同效應(yīng),受不利匯率、極端天氣及新冠疫情等因素影響,暫未完全發(fā)揮,相關(guān)業(yè)務(wù)增長乏力,拜耳、巴斯夫業(yè)績同比甚至略有下降(見表1)。相比之下,中國企業(yè)增長強勁,國內(nèi)新一輪規(guī)模并購整合也進一步開啟,行業(yè)集中度將進一步提升,銷售份額有望再創(chuàng)新高。

表1 跨國公司2020年農(nóng)化產(chǎn)品經(jīng)營業(yè)績

從企業(yè)發(fā)展趨勢看：第1梯隊寡頭企業(yè)并購、重組已基本告一段落,預(yù)計未來跨國公司將結(jié)合傳統(tǒng)農(nóng)用化學(xué)品的優(yōu)勢,在生物制劑、生物刺激素領(lǐng)域開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的延伸性投資,利用快速增長的生物解決方案實現(xiàn)未來可持續(xù)增長,跨國公司也不斷探索顛覆性技術(shù),開拓數(shù)字化服務(wù)業(yè)務(wù)以期未來形成終端數(shù)字化服務(wù)矩陣,輔助加快產(chǎn)業(yè)鏈整合。

與跨國公司創(chuàng)新速度停步不前甚至微弱下降相比,日本公司仍保持持續(xù)創(chuàng)新能力,保障化合物創(chuàng)制輸出,此外,中國企業(yè)也響應(yīng)國家創(chuàng)新號召,通過加強外部研發(fā)合作保持創(chuàng)新活力,未來日本、中國等依托研發(fā)創(chuàng)新支撐的企業(yè)仍將是增長的重要引擎。

全球重點地區(qū)市場趨勢

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國際上一般把農(nóng)化市場拆分成北美、拉美、亞太、歐洲和中東非5個區(qū)域,以2020年農(nóng)化市場規(guī)模計算,分別占比16%、30%、29%、21%和4%。巴西、美國、中國、日本、阿根廷和印度是農(nóng)化市場規(guī)模前六大國家,全球市場份額占比分別是18%、14%、11%、6%、5%和4%,這里筆者將以巴西、美國、中國、印度為例簡要分析市場特點和未來趨勢,見表2。

表2 TOP20國家近年市場容量及增長率情況

巴西農(nóng)業(yè)資源豐富,是全球重要的農(nóng)業(yè)國家之一,已耕地面積超11億畝,是全球第二轉(zhuǎn)基因作物種植國,第一大豆生產(chǎn)國,第四玉米生產(chǎn)國,其農(nóng)產(chǎn)品出口金額位列全球第2位(2019年總出口金額532億美元)。

巴西已逐步成為世界最大的農(nóng)用化學(xué)品需求市場,進出口數(shù)據(jù)顯示,其是最大的農(nóng)藥進口國家,農(nóng)藥進口金額達31億美元。巴西本土農(nóng)化市場規(guī)模109.6億美元,其中除草劑、殺蟲劑、殺菌劑分別占比31%、39%和28%,大豆、玉米和甘蔗是前三大作物(分別占比51%、12%和11%),本土需求最大的前五大農(nóng)化產(chǎn)品分別是草甘膦、丙硫菌唑、噻蟲嗪、氯蟲苯甲酰胺和氟蟲腈。

雖然2021年1月巴西宣布破產(chǎn),但巴西農(nóng)業(yè)生產(chǎn)一直得到政府支持和保護,受到中國經(jīng)濟恢復(fù)、中美貿(mào)易爭端帶動巴西大豆/玉米出口需求增長,2019-2021年巴西大宗作物尤其是大豆和玉米面積和產(chǎn)量都保持穩(wěn)定增長。

在巴西,草甘膦抗性雜草防治需求日益上升,大豆銹病抗性管理仍然是種植戶痛點,中長期趨勢看,巴西市場規(guī)模將保持穩(wěn)定,機構(gòu)預(yù)計未來5年復(fù)合增長率1.8%,略低于行業(yè)平均水平2.3%,2025年市場規(guī)模120億美元。

美國是全球第一農(nóng)產(chǎn)品出口國家,2019年總出口金額807億美元。美國農(nóng)化市場規(guī)模82.5億美元,其中除草劑、殺蟲劑、殺菌劑分別占比59%、17%和20%,大豆、玉米和果蔬是前三大作物(分別占比28%、28%和15%)。

美國是轉(zhuǎn)基因商業(yè)化最早也是種植面積最大的國家,其92%玉米和94%大豆是轉(zhuǎn)基因品種。結(jié)合轉(zhuǎn)基因作物抗蟲耐除草劑的特性,美國本土需求前五大農(nóng)化產(chǎn)品分別是草甘膦、麥草畏、精異丙甲草胺、噻蟲嗪和嘧菌酯。

未來趨勢看,草甘膦抗性雜草防治需求穩(wěn)定,但本土登記監(jiān)管趨嚴,預(yù)計未來5年復(fù)合增長率1%,低于行業(yè)平均水平2.3%,預(yù)測2025年市場規(guī)模增長至88.2億美元。

中國是全球第一農(nóng)藥原藥生產(chǎn)和出口國家,2019年農(nóng)藥總出口金額102.25億美元。中國承擔(dān)了全球農(nóng)化產(chǎn)品生產(chǎn)和輸出角色,也是重要的農(nóng)化產(chǎn)品消費需求國家。

中國本土農(nóng)化市場規(guī)模約65.8億美元,位居全球第3位,其中除草劑、殺蟲劑、殺菌劑分別占比20%、43%和34%,果蔬、水稻和玉米是前三大作物市場(分別占40%、20%和9%),前五大農(nóng)化產(chǎn)品分別是草甘膦、代森錳鋅、阿維菌素、毒死蜱和吡蟲啉。

自2019年首個轉(zhuǎn)基因轉(zhuǎn)化體生產(chǎn)應(yīng)用安全證書公示以來,中國轉(zhuǎn)基因作物商業(yè)化進程明顯加速,預(yù)計3年內(nèi)正式商業(yè)化,屆時國內(nèi)植保產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生明顯變化,草甘膦需求量顯著增長,部分玉米苗后選擇性除草劑需求將下降。

中長期看,中國病蟲害防治需求穩(wěn)定,在雙碳政策驅(qū)動下,原材料成本上漲是必然趨勢,未來逐步傳導(dǎo)到制劑應(yīng)用市場,機構(gòu)預(yù)測中國未來5年復(fù)合增長率3.9%,高于行業(yè)平均水平,2025年市場規(guī)模增長至79.6億美元。

印度本土農(nóng)化市場規(guī)模約26.4億美元,位列全球第6位,也是全球重要的原藥生產(chǎn)和出口國家,農(nóng)藥總出口金額31.8億美元,位列全球第4位。受中國供給側(cè)改革、中美產(chǎn)業(yè)脫鉤風(fēng)險加大、西方去中國化影響,印度在原藥生產(chǎn)供應(yīng)的地位逐漸提升,印度農(nóng)化企業(yè)過往業(yè)績增長迅速,農(nóng)藥出口金額和總量2014-2018年復(fù)合增長率均超過10%。

但印度化工基礎(chǔ)設(shè)施配套相對落后,合成工藝技術(shù)積累薄弱,制約原藥品種豐富度和規(guī)模體量,因此,中短期內(nèi)較難撼動中國在農(nóng)化產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的重要地位。中長期看,印度政府對農(nóng)藥監(jiān)管趨嚴,農(nóng)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進一步升級,機構(gòu)預(yù)計未來5年復(fù)合增長率4%,高于行業(yè)平均水平,2025年市場規(guī)模增長至32億美元。

不同農(nóng)化產(chǎn)品類型的趨勢

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全球植保市場可分為除草劑、殺蟲劑、殺菌劑和其他植調(diào)劑四大細分市場,其中除草劑規(guī)模最大(占比40.1%),殺蟲劑第2(占比29.5%),殺菌劑第3(占比27.4%),最后是植調(diào)劑等其他產(chǎn)品(占比3%)。

除草劑是全球植保市場規(guī)模最大的細分領(lǐng)域,全球銷售額前10的除草劑品種分別是草甘膦(18%)、草銨膦(3%)、2,4-滴(3%)、硝磺草酮(3%)、莠去津(2%)、異丙甲草胺(2%)、百草枯(2%)、乙草胺(2%)、唑啉草酯(1%)和麥草畏(1%)。

轉(zhuǎn)基作物推廣、除草劑抗性發(fā)展、各國禁限用政策、新化合物研發(fā)是影響除草劑品種結(jié)構(gòu)的重要因素。未來草甘膦、草銨膦為代表的滅生性除草劑受中國市場轉(zhuǎn)基因商業(yè)化驅(qū)動及全球百草枯逐步退市影響,需求增長,ALS類選擇性除草劑有殘效期長影響后茬作物種植,在歐洲被列入替代候選清單(如煙嘧磺隆),且受轉(zhuǎn)基因玉米推廣影響,部分需求被草甘膦替代,該類品種市場將萎縮,HPPD類和PPO類選擇性除草劑受草甘膦抗性雜草防治需求拉動,在轉(zhuǎn)基因廣泛應(yīng)用的南北美地區(qū)穩(wěn)定增長。

此外,跨國公司也在致力于推動新作用機理化合物商業(yè)化,如富美實在2021年新推出tetflupyrolimet是國際除草劑抗性管理委員會認可的Group 28第一個有效成分。綜合來看,未來除草劑市場增長緩慢,機構(gòu)預(yù)測未來5年市場增速1.6%,至2025年增長至265億美元規(guī)模。

殺蟲劑是全球植保市場規(guī)模第二的細分領(lǐng)域(2020年占比29.5%),全球銷售額前10的殺蟲劑分別是氯蟲苯甲酰胺(9.2%)、噻蟲嗪(7%)、吡蟲啉(6%)、高效氯氟氰菊酯(4%)、阿維菌素(4%)、毒死蜱(3.9%)、氟蟲腈(3.2%)、乙酰甲胺磷(2.8%)、甲氨基阿維菌素苯甲酸鹽(2.7%)、噻蟲胺(2.4%)。

轉(zhuǎn)基因抗蟲作物商業(yè)化、蟲害抗性發(fā)展、登記監(jiān)管政策、局部市場蟲害暴發(fā)、生物制劑推廣和新作用機理化合物上市都將對殺蟲劑品種結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。隨著B.t.性狀為代表的轉(zhuǎn)基因作物廣泛應(yīng)用,原來次要蟲害如蚜蟲等上升為主要蟲害,帶動相關(guān)煙堿類品種需求增加,但歐美國家一直對煙堿類的蜜蜂毒性高度關(guān)注,噻蟲嗪、噻蟲胺、吡蟲啉等被陸續(xù)禁用,對新化合物環(huán)境暴露風(fēng)險管理提出更高要求,也帶來對新型生物制劑產(chǎn)品需求。

草地貪夜蛾等蟲害在局部區(qū)域頻繁暴發(fā),帶動局部區(qū)域殺蟲劑需求。亞太地區(qū)水稻鱗翅目害蟲連年偏重發(fā)生,且蟲害抗性逐漸加重,對新型GABA調(diào)控型殺蟲劑帶來更多市場需求。綜合來看,殺蟲劑市場穩(wěn)定增長,機構(gòu)預(yù)測未來5年市場增速2.6%,2025年增長至204億美元規(guī)模。

殺菌劑2020年市場規(guī)模166億美元,全球銷售額前十大殺菌劑分別是嘧菌酯(6.9%)、丙硫菌唑(6.8%)、代森錳鋅(5.9%)、吡唑醚菌酯(4.9%)、戊唑醇(4.4%)、銅制劑(3.6%)、肟菌酯(3.6%)、苯醚甲環(huán)唑(3%)、氟唑菌酰胺(2.8%)和丙環(huán)唑(2.7%),前五大作物分別是蔬果(23.8%)、谷物(17.4%)、大豆(17.2%)、葡萄(8.3%)、水稻(7.7%)。

如果按作用機理類型分析,殺菌劑可分為觸殺保護劑類(21%),SBI甾醇抑制劑類(27%),QoI呼吸鏈抑制劑類(19%),SDHI琥珀酸脫氫酶抑制劑類(11%),其他(21%)。巴西大豆銹病和西歐谷物穎枯病是殺菌劑最重要的痛點市場,長期單一作用機理殺菌劑的重復(fù)使用,導(dǎo)致局部地區(qū)病原菌的抗藥性積累。歐洲地區(qū)的禁限用政策趨嚴,限制了部分殺菌劑品種在歐洲市場的銷售,比如代森錳鋅、百菌清、銅制劑和部分三唑類殺菌劑,將推動歐洲市場殺菌劑產(chǎn)品迭代升級。

此外,在有機農(nóng)業(yè)發(fā)展、登記政策推動和抗性管理需求影響下,歐美地區(qū)種植者對殺菌生物制劑需求增長。SDHI類殺菌劑產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異,包括活性高、殺菌譜廣、環(huán)境友好、安全性高、作用機理獨特等,需求將增長,SBI甾醇抑制劑類殺菌劑雖性價比高、殺菌譜廣,但歐盟登記政策關(guān)注其內(nèi)分泌紊亂風(fēng)險,在亞太、南美市場需求穩(wěn)定,在歐洲市場需求下降,QoI類殺菌劑應(yīng)用作物不斷推廣,但抗性發(fā)展較快,未來殺菌劑需求穩(wěn)中略增。機構(gòu)預(yù)測未來5年市場增速2.7%,2025年增長至190億美元。

小結(jié)

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根據(jù)聯(lián)合國世界人口報告預(yù)測,2050年全球人口數(shù)量將增加到97億,到本世紀末地球?qū)⒊休d109億人口的“重負”,人類對食品的需求仍在不斷增長。而全球耕地面積除非洲外,其他都處于較飽和狀態(tài)。如何幫助種植戶利用有限的耕地資源生產(chǎn)出更多高質(zhì)量的食物,是農(nóng)化行業(yè)長遠發(fā)展的源動力。

結(jié)合法規(guī)、原材料、雙碳等全球性的監(jiān)管與政策,農(nóng)化行業(yè)中長期將面臨產(chǎn)業(yè)升級。品種結(jié)構(gòu)方面,因法規(guī)政策趨嚴,傳統(tǒng)的高毒/低效的產(chǎn)品、對有益生物有毒性風(fēng)險的產(chǎn)品、干擾人類內(nèi)分泌的產(chǎn)品等將逐步被替代,疊加生物制劑產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,農(nóng)化產(chǎn)品品種將在各地區(qū)呈現(xiàn)多元化發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈方面,中國在全球農(nóng)藥原藥生產(chǎn)供應(yīng)的地位較難被撼動,但在雙碳政策、原材料價格波動、全球貨幣匯率波動等綜合影響下,國內(nèi)原藥企業(yè)以往打造規(guī)模優(yōu)勢的發(fā)展模式將升級到圍繞核心技術(shù)優(yōu)勢構(gòu)建競爭壁壘的新模式。

作者：中化農(nóng)化有限公司 李麗春 陳堅 劉婧微