行業(yè)資訊

種源加強(qiáng)自主可控,轉(zhuǎn)基因商用落地加速

1. 黨的二十大首提″農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)″,糧食安全戰(zhàn)略概念升級(jí)

我國(guó)耕地利用率已經(jīng)嚴(yán)重飽和。近年來,我國(guó)從中央一號(hào)文件到反復(fù)在強(qiáng)調(diào)堅(jiān)守糧食安全、保住18億畝耕地不動(dòng)搖這一目標(biāo)。我們首先明確一下耕地的定義。我國(guó)對(duì)于耕地有著嚴(yán)格的定義,耕地是主要用于糧食和棉、油、糖、蔬菜等農(nóng)產(chǎn)品及飼草飼料生產(chǎn),永久基本農(nóng)田重點(diǎn)用于糧食生產(chǎn),高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田原則上全部用于糧食生產(chǎn)。耕地紅線是國(guó)家為確保農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所需土地而劃定的最低保障線,目前全國(guó)劃定的紅線是18億畝,且只能從事農(nóng)事耕作和農(nóng)業(yè)生產(chǎn),不能用于建設(shè)或其他非農(nóng)化事項(xiàng)。根據(jù)第三次全國(guó)國(guó)土調(diào)查結(jié)果顯示,2021年我國(guó)耕地面積達(dá)到19.18億畝,糧食種植占到了其中七成,其余占三成。考慮到一些農(nóng)產(chǎn)品還存在復(fù)合種植,我國(guó)耕地使用效率基本超過了100%。

2017-2021年四年期間,我國(guó)主要大宗農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)口依賴度持續(xù)上升。糧食方面,我國(guó)玉米進(jìn)口依賴度從不到1%提升到了10%,小麥從3%提升到了6%, 只有稻谷基本能夠自給自足。油料方面,大豆進(jìn)口依賴度常年85%以上,棕櫚100%依賴進(jìn)口,菜籽油從17%提升到了37%。軟商品方面,白糖進(jìn)口依賴度從14%提升到32%,棉花從17%提升到27%。

大豆和玉米種植帶高度重合,也是爭(zhēng)地問題最嚴(yán)重的兩個(gè)品種。我們粗略計(jì)算了在二者畝產(chǎn)不變的情況下,理論上我國(guó)還需要增加的耕地面積。2021年我國(guó)大豆進(jìn)口量9250萬噸,平均畝產(chǎn)130公斤,大約需要7億畝土地；玉米進(jìn)口量2600萬噸,平均畝產(chǎn)420公斤,大約需要0.6億畝土地。顯然,糧食增產(chǎn)難以通過增加耕地面積這一路徑解決,因此,提高作物單產(chǎn)成為實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品自給自足這一目標(biāo)的重要且唯一的手段。對(duì)比全球最大的農(nóng)產(chǎn)品輸出國(guó)美國(guó),2020年,我國(guó)玉米單產(chǎn)是美國(guó)的58.8%,大豆單產(chǎn)是美國(guó)的65.2%,我國(guó)作物單產(chǎn)與其存在顯著的差距。

2. 轉(zhuǎn)基因技術(shù)有望推動(dòng)我國(guó)制種行業(yè)重塑競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)種業(yè)市場(chǎng)規(guī)模超過千億元,但行業(yè)集中度仍然較低。我國(guó)種子行業(yè)發(fā)展起步較晚,種業(yè)市場(chǎng)一直到新中國(guó)成立之后才得以初步建立并緩慢發(fā)展。以2000年《種子法》實(shí)施為標(biāo)志,我國(guó)種業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)化階段,開始蓬勃發(fā)展。2021年我國(guó)種業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1180億元,體量龐大,排名全球第二。但行業(yè)集中度較低,CR5僅11%,對(duì)比全球種業(yè)市場(chǎng)CR5高達(dá)51%,存在較大差距。我國(guó)巨大的種子需求,與落后的育種格局之間的矛盾亟須改善。

回顧我國(guó)歷次玉米品種的迭代,都使其產(chǎn)量和品質(zhì)躍升一個(gè)臺(tái)階。自新中國(guó)成立以來,我國(guó)玉米共經(jīng)歷了7次較為明顯的更新?lián)Q代,經(jīng)歷了農(nóng)家品種、雙交種、單交種3個(gè)主要階段,不論是育種方式還是單產(chǎn)水平都有顯著提升。近年來,以″鄭單 958″″京科 968″″登海 605″等一批自主培育的主導(dǎo)品種大面積推廣應(yīng)用,使我國(guó)玉米單產(chǎn)從20世紀(jì)80年代初期的205公斤/畝,增加到2021年的419公斤/畝,實(shí)現(xiàn)了超過翻倍的增長(zhǎng),給育種產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展夯實(shí)了根基。

種質(zhì)資源已到開發(fā)瓶頸,種企創(chuàng)新動(dòng)力不足。優(yōu)質(zhì)原始材料能大幅提高育種的成功率,降低育種難度,而我國(guó)主要農(nóng)作物優(yōu)質(zhì)種質(zhì)資源已到達(dá)開發(fā)利用天花板,雖然近年來我國(guó)種質(zhì)資源收集力度逐漸增強(qiáng),但種質(zhì)資源庫(kù)使用不充分,目前很難培育出更優(yōu)異的創(chuàng)新品種。另一方面,由于政策方面對(duì)品種權(quán)保護(hù)力度不足,假冒套牌現(xiàn)象時(shí)有出現(xiàn),種子公司創(chuàng)新意愿嚴(yán)重受損,使得市場(chǎng)缺乏突破性品種,品種突破停滯不前。以占我國(guó)種業(yè)份額最大的玉米為例,品種″鄭單958″已連續(xù)十幾年排名全國(guó)推廣面積第一,其余領(lǐng)先品種″先玉335″″京科968″″登海605″等5年間也未出現(xiàn)被替代的趨勢(shì),核心玉米品種更新?lián)Q代幾乎停滯。

套牌假種橫行,挫傷種企原創(chuàng)積極性。新品種的研發(fā)需要耗費(fèi)種企巨大的時(shí)間、人力及財(cái)力,往往10年才能培育出一個(gè)好的品種。而目前國(guó)內(nèi)部分地區(qū)存在用B種子包裝袋裝A種子的套牌種子等仿冒現(xiàn)象,甚至種企研發(fā)的新品種還在試驗(yàn)田中,市場(chǎng)上已有套牌種子出售,其作案手法十分隱蔽,取證難、入刑難、量刑難等問題導(dǎo)致套牌種子屢禁不絕。2013~2021年,國(guó)內(nèi)頭部種企的前五大客戶占比均出現(xiàn)不同程度的下降,套牌假種嚴(yán)重?cái)_亂種業(yè)市場(chǎng)秩序,危害種企的良性發(fā)展。

3. 主要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持高位支撐種子行業(yè)高景氣度

我國(guó)近年來糧食價(jià)格維持高位運(yùn)行,大豆等油料價(jià)格跟隨海外波動(dòng)劇烈。玉米是我國(guó)最重要的糧食作物之一,同時(shí)又是重要的飼料作物,種植面積一直位于各農(nóng)作物種植面積前列。2020年玉米供給側(cè)改革之前,我國(guó)玉米基本供需平衡。2020年臨儲(chǔ)玉米拋儲(chǔ)完畢,同期飼用需求持續(xù)增長(zhǎng),進(jìn)而加大了我國(guó)玉米供需缺口,導(dǎo)致玉米商品糧價(jià)格快速上升；小麥作為玉米的替代品,其價(jià)格在之后也出現(xiàn)了更隨性地上漲。而我國(guó)大豆常年嚴(yán)重產(chǎn)不足需,進(jìn)口依賴度高達(dá) 85%,海外大豆價(jià)格的劇烈波動(dòng),通過進(jìn)口成本傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)。因此今年中央一號(hào)文件將糧食領(lǐng)域重點(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)椤宸€(wěn)玉米、擴(kuò)大豆及油料作物″,國(guó)家對(duì)大豆等油料作物產(chǎn)能提升重視程度也有所加強(qiáng)。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2021年全國(guó)種糧畝均收益824元,創(chuàng)五年來最高,玉米種子需求量旺盛,但期末庫(kù)存水平持續(xù)下滑。制種玉米生長(zhǎng)周期和大田玉米相當(dāng),都是當(dāng)年9月收獲,當(dāng)年制種的玉米留到第二年銷售,春節(jié)前后流通到經(jīng)銷商渠道,供應(yīng)給農(nóng)戶使用。2021年全國(guó)雜交玉米落實(shí)制種272萬畝,同比增長(zhǎng)16.8%,但仍處于歷史低位。

同時(shí),玉米制種季前期受到低溫陰雨影響,后期受到高溫天氣影響,大部分中晚熟品種出現(xiàn)明顯的花粒、大籽粒、突尖、半片穗等情況,總體單產(chǎn)366公斤/畝,較上年下滑22公斤/畝,占全國(guó)玉米種子份額 40%的張掖減產(chǎn)幅度較大。這使得2021年新產(chǎn)種子有限,為9.93億公斤,同比僅增長(zhǎng)8.5%,加上季初有效庫(kù)存5.1億公斤,2022年度商品種子有效供給量約15億公斤。據(jù)全國(guó)農(nóng)技中心預(yù)測(cè),2022年雜交玉米種子需種量達(dá)11.5 億公斤。也就是說,2022年玉米種子期末庫(kù)存僅3.5億公斤。玉米種子整體供需格局持續(xù)偏緊,支撐種子價(jià)格維持高位。

4. 海外轉(zhuǎn)基因市場(chǎng)日趨成熟,我國(guó)種業(yè)振興正起航

4.1 海外轉(zhuǎn)基因商業(yè)化后快速發(fā)展

轉(zhuǎn)基因技術(shù)誕生于20世紀(jì)80年代,世界第一例轉(zhuǎn)基因植物抗病毒煙草成功研制,在技術(shù)逐步成熟后,于1996年首先在美國(guó)商業(yè)化應(yīng)用,此后轉(zhuǎn)基因作物發(fā)展迅速,種植面積在全球快速增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)際農(nóng)業(yè)生物技術(shù)應(yīng)用服務(wù)組織(ISAAA),到2019年底,全球種植面積突破1.9億公頃,23年間年復(fù)合增速達(dá)24%,共計(jì)71個(gè)國(guó)家/地區(qū)中29個(gè)國(guó)家允許種植+42個(gè)國(guó)家允許進(jìn)口已批準(zhǔn)轉(zhuǎn)基因作物用于糧食、飼料以及商業(yè)化種植。其中,前五大轉(zhuǎn)基因種植國(guó)(美國(guó)、巴西、阿根廷、加拿大、印度)的種植面積在全球轉(zhuǎn)基因種植面積中占比超90%。1998~2019年間,隨著轉(zhuǎn)基因滲透率不斷提升,全球種業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)約132%,在競(jìng)爭(zhēng)格局不斷優(yōu)化的同時(shí)創(chuàng)造了大批的優(yōu)秀企業(yè)。

育種技術(shù)的重大突破,在推廣之初都會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)量的跨越式增長(zhǎng)?；仡櫭绹?guó)150年的玉米育種史,經(jīng)歷了農(nóng)家品種、雙交種、單交種、轉(zhuǎn)基因單交種3個(gè)主要階段。1)1933-1943年美國(guó)的玉米雜交種種植比例從0.1%增加到78%,帶動(dòng)1940年代的平均單產(chǎn)比1930年代增長(zhǎng)了40.8%；2)1960年代以后,由于單交種的更換使玉米單產(chǎn)進(jìn)一步提高,比1950年代增長(zhǎng)了60.1%；3)1996年轉(zhuǎn)基因的商業(yè)化毫無疑問地顯著提高了玉米產(chǎn)量,21世紀(jì)初期比上世紀(jì)90年代增長(zhǎng)了1500kg,增長(zhǎng)19.4%。

美國(guó)作為全球最大的轉(zhuǎn)基因種植國(guó),轉(zhuǎn)基因作物滲透率已穩(wěn)定于90%,復(fù)合性狀更受歡迎。自1996年開始大規(guī)模商業(yè)化種植后,轉(zhuǎn)基因大豆與棉花的滲透 率快速提升,轉(zhuǎn)基因玉米則在21世紀(jì)初期迎來快速增長(zhǎng),三者分別于2007、2010、2013年達(dá)到90%的滲透率。轉(zhuǎn)基因初期,市場(chǎng)以抗蟲和耐除草劑單一性狀為最主,隨著技術(shù)的發(fā)展及商業(yè)化逐步成熟,復(fù)合性狀憑借同時(shí)具有抗蟲、耐除草劑等優(yōu)點(diǎn),生產(chǎn)成本更低,受到廣大農(nóng)民青睞,因而種植面積快速擴(kuò)大。2022年美國(guó)玉米種植面積中,81%左右都種植了復(fù)合性狀的種子。

作為全球轉(zhuǎn)基因種子時(shí)代的引領(lǐng)者,孟山都創(chuàng)新了多樣的分銷與服務(wù)系統(tǒng)。″種業(yè)″和″農(nóng)藥″是孟山都兩大主營(yíng)業(yè)務(wù),其在加速轉(zhuǎn)基因育種研發(fā)的同時(shí),將新研發(fā)的耐除草劑種子與草甘膦系列農(nóng)藥進(jìn)行捆綁銷售,實(shí)現(xiàn)了種子與農(nóng)藥的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。此外,孟山都還建立了配套的農(nóng)資服務(wù)平臺(tái),為客戶提供定制化的農(nóng)業(yè)信貸、氣候服務(wù)及數(shù)字技術(shù)解決方案,不斷提升品牌知名度和產(chǎn)品認(rèn)可度,快速打造了全球性的種子營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò),其2007~2017年的銷售額從83.5億美元增長(zhǎng)至146.4億美元,實(shí)現(xiàn)了超75%的增長(zhǎng),穩(wěn)坐全球種業(yè)與農(nóng)化行業(yè)龍頭。

轉(zhuǎn)基因的快速發(fā)展,為全球種業(yè)帶來了三次不同側(cè)重點(diǎn)的并購(gòu)浪潮。

1)轉(zhuǎn)基因初期以縱向并購(gòu)為主。以孟山都為代表的農(nóng)化集團(tuán)對(duì)種業(yè)進(jìn)行并購(gòu)整合,實(shí) 現(xiàn)了種子與農(nóng)藥的結(jié)合,轉(zhuǎn)基因抗除草劑大豆、抗蟲抗除草劑玉米和抗蟲棉等科技進(jìn)步成果的應(yīng)用,要求種子與專用農(nóng)藥相結(jié)合是重要驅(qū)動(dòng)要素。

2)2004~2008年以橫向并購(gòu)為主。國(guó)際農(nóng)化巨頭混合兼并重組,并購(gòu)標(biāo)的由玉米、大豆種子企業(yè)向棉花、蔬菜水果等種子企業(yè)拓展,實(shí)現(xiàn)了不同種子作物之間的互補(bǔ)。

3)2016~2019年三大并購(gòu)事件完成后,全球種業(yè)格局重新洗牌。在全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌背景下,跨國(guó)資本推動(dòng)國(guó)際農(nóng)化巨頭超大型并購(gòu)與資源整合第三次浪潮中,陶氏杜邦合并,分拆出農(nóng)業(yè)事業(yè)部科迪華農(nóng)業(yè)科技,并于2019年6月在紐交所單獨(dú)上市。中國(guó)化工收購(gòu)先正達(dá),拜耳收購(gòu)孟山都,巴斯夫接手拜耳原有種子業(yè)務(wù),形成以拜耳、科迪華農(nóng)業(yè)、中化+先正達(dá)、巴斯夫?yàn)槭椎乃拇蠹瘓F(tuán)。

目前,全球種子行業(yè)主要公司為拜耳、科迪華、先正達(dá)、巴斯夫等,種企之間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合已成為整個(gè)轉(zhuǎn)基因種業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的常態(tài),農(nóng)藥、農(nóng)資、種子公司慢慢走向一體化。

4.2 國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)基因商業(yè)化已提上日程

1986年起,中國(guó)便開啟了轉(zhuǎn)基因研究之路。經(jīng)過十幾年緩慢的發(fā)展,2010年后中國(guó)轉(zhuǎn)基因政策趨向?qū)徤?對(duì)轉(zhuǎn)基因的態(tài)度偏向″慎重推廣″,轉(zhuǎn)基因商業(yè)化因此陷入停滯；2016 年后轉(zhuǎn)基因商業(yè)化被重提,但仍推進(jìn)緩慢；2020年,種子問題首次得到中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的強(qiáng)調(diào)；2021年11月轉(zhuǎn)基因作物品種審定辦法得到明確,我國(guó)正式開啟轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化,中國(guó)轉(zhuǎn)基因發(fā)展進(jìn)入快速推進(jìn)的階段。

在種業(yè)振興和生物育種政策穩(wěn)步推進(jìn)的背景下,轉(zhuǎn)基因商用落地進(jìn)程逐步加速。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行《種子法》規(guī)定,轉(zhuǎn)基因種子需要經(jīng)歷安全證書獲批和品種審定上市兩個(gè)階段,才能正式推出市場(chǎng)。

①轉(zhuǎn)基因安全證書：自2019年以來,我國(guó)已陸續(xù)有11個(gè)轉(zhuǎn)基因抗蟲、耐除草劑玉米和3個(gè)轉(zhuǎn)基因耐除草劑大豆獲得了生產(chǎn)應(yīng)用安全證書。其中,大北農(nóng)生物為唯一家擁有大豆安全證書的企業(yè)；杭州瑞豐為隆平高科參股公司,為繼大北農(nóng)之后擁有最多性狀儲(chǔ)備的公司。

②品種審定：農(nóng)業(yè)部于2022年6月發(fā)布《國(guó)家級(jí)轉(zhuǎn)基因玉米、大豆品種審定標(biāo)準(zhǔn)(試行)》,標(biāo)志著我國(guó)轉(zhuǎn)基因商業(yè)化政策的正式落地。該標(biāo)準(zhǔn)不僅規(guī)定了轉(zhuǎn)基因性狀應(yīng)滿足的條件,還規(guī)定了回交轉(zhuǎn)育轉(zhuǎn)基因品種的標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)此標(biāo)準(zhǔn)審定的轉(zhuǎn)基因種子可以明顯降低除草和防蟲成本,提高產(chǎn)量和種植收益,而本身?yè)碛袃?yōu)質(zhì)種子品種的企業(yè)業(yè)將更有望首批獲得品種審定證書。按照目前的政策流程以及企業(yè)的先期品種儲(chǔ)備,我們預(yù)計(jì)最快2022年底將陸續(xù)公布通過品種審定的企業(yè)名單,明年有望實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)基因種子的正式商業(yè)化銷售。目前國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品尚在孕育當(dāng)中,轉(zhuǎn)化體性狀堆疊的豐富度仍有提升空間,而轉(zhuǎn)化體通過回交轉(zhuǎn)育將性狀導(dǎo)入到雜交品種的親本中,仍需至少 2~3 年,因此前期儲(chǔ)備豐富的頭部企業(yè)或在轉(zhuǎn)基因商業(yè)化早期收獲超額收益。

轉(zhuǎn)基因商業(yè)化推動(dòng)種子行業(yè)擴(kuò)容升級(jí)。根據(jù)之前的試點(diǎn)試驗(yàn)結(jié)果,我國(guó)轉(zhuǎn)基因玉米可實(shí)現(xiàn)增產(chǎn) 6.7%~10.7%,大幅減少防蟲成本。大北農(nóng)公司總體核算每畝可為農(nóng)民帶來約 200 元以上的增值收入,同時(shí)轉(zhuǎn)基因玉米種子價(jià)格較雜交玉米種子會(huì)提高 20%~60%,參考海外市場(chǎng)的定價(jià)模式,價(jià)增部分將由性狀公司、種子公司、渠道商等共享。目前我國(guó)玉米種植面積約6.5億畝,若以美國(guó)當(dāng)前90%左右的滲透率假設(shè),從產(chǎn)業(yè)鏈分工來看。

1)性狀公司獲利幅度取決于單畝收費(fèi)水平,預(yù)計(jì)在轉(zhuǎn)基因商業(yè)化初期可獲得價(jià)增的 40%左右(8-10 元/畝),性狀授權(quán)市場(chǎng)規(guī)模可達(dá) 59 億元左右。性狀公司的代表性企業(yè)為大北農(nóng)、杭州瑞豐(上市公司隆平高科的持股子公司)、先正達(dá)等；

2)品種公司代表企業(yè)為傳統(tǒng)的龍頭種子公司,負(fù)責(zé)制種及推廣,按照當(dāng)前常規(guī)玉米種子出廠價(jià)約30元/畝測(cè)算,我國(guó)的轉(zhuǎn)基因玉米種子出廠價(jià)價(jià)格將大致位于 36~50 元/畝區(qū)間內(nèi),轉(zhuǎn)基因玉米種子市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá) 280.8 億元。國(guó)內(nèi)頭部玉米種企包括隆平高科、登海種業(yè)、荃銀高科等。