行業(yè)資訊

　　近段時(shí)間,資本市場(chǎng)熱炒“碳達(dá)峰”“碳中和”概念,直接帶動(dòng)了節(jié)能環(huán)保、電力、燃?xì)獾刃袠I(yè)的股票大漲,而前期產(chǎn)品價(jià)格上揚(yáng)、業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)、曾炙手可熱的化工板塊最近卻門庭冷落,不少行業(yè)龍頭的股價(jià)3月份回撤超過(guò)30%。許多投資者將其歸咎為“碳達(dá)峰”“碳中和”的利空。

　　“碳達(dá)峰”“碳中和”真會(huì)對(duì)化工行業(yè)形成利空嗎?筆者認(rèn)為,有影響是肯定的,但絕非利空。

　　不可否認(rèn),“碳達(dá)峰”“碳中和”對(duì)化工行業(yè)將帶來(lái)直接影響。一是隨著人民生活水平的不斷提高,對(duì)生態(tài)環(huán)保的要求也越來(lái)越高,化工企業(yè)承擔(dān)著艱巨的減排降碳義務(wù)。二是隨著各地相繼落實(shí)“碳達(dá)峰”“碳中和”要求,各省區(qū)將進(jìn)一步壓縮煤炭消費(fèi)總量,未來(lái)煤炭、能耗和碳排放指標(biāo)更為稀缺。過(guò)去,東部企業(yè)還可以向煤炭資源豐富、環(huán)境容量相對(duì)較大的中西部轉(zhuǎn)移,但最近內(nèi)蒙古全面收緊煤化工項(xiàng)目,意味著各地節(jié)能減排、壓煤降碳措施將更趨嚴(yán)厲。三是碳交易的實(shí)施將加速行業(yè)洗牌。2月1日起施行的《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》明確,年度溫室氣體排放量達(dá)到2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量,或者屬于全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)覆蓋行業(yè)的,應(yīng)當(dāng)列入溫室氣體重點(diǎn)排放單位。按照前者規(guī)定,大型石化和煤化工企業(yè)都是溫室氣體重點(diǎn)排放單位,這類企業(yè)多建有自備電廠或動(dòng)力鍋爐,有償碳排放配額對(duì)企業(yè)影響巨大。雖然第一批試行的只有電力行業(yè),但化工行業(yè)參與碳交易是遲早的事,屆時(shí)將加速企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。

　　但從行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和碳匯政策的實(shí)施意義來(lái)看,“碳達(dá)峰”“碳中和”無(wú)疑將加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),推動(dòng)化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、集約、綠色、低碳發(fā)展。

　　首先,石油和化工產(chǎn)業(yè)是我國(guó)工業(yè)門類中規(guī)模最大、產(chǎn)品最多、輻射面最廣的行業(yè),涉及國(guó)計(jì)民生。我國(guó)富煤貧油少氣的資源稟賦使得煤炭消費(fèi)仍將占據(jù)首位,國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)基礎(chǔ)化工品的需求也不斷增長(zhǎng),石油化工提供不了這么多產(chǎn)品,必須有煤化工來(lái)補(bǔ)充。其中,合成氨是糧食安全的重要支撐,甲醇下游產(chǎn)品豐富、應(yīng)用廣泛,在國(guó)際原油價(jià)格回升至50美元/桶上方后,煤制烯烴、煤制乙二醇等新型煤化工產(chǎn)品仍有較大的發(fā)展空間。

　　其次,任何產(chǎn)業(yè)政策的出臺(tái)都不是為了打擊實(shí)體產(chǎn)業(yè),而是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、提高資源利用效率。國(guó)家提出“碳達(dá)峰”“碳中和”旨在應(yīng)對(duì)氣候變化,立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)筑新發(fā)展格局,目的是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。這和前幾年的“環(huán)保風(fēng)暴”一樣,碳排放指標(biāo)的收緊,勢(shì)必加快耗能高、產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率低的企業(yè)出清；全國(guó)碳交易的逐步實(shí)施、各地“要素跟著項(xiàng)目走”機(jī)制的推進(jìn),也必將促進(jìn)資源要素向頭部企業(yè)集中,讓強(qiáng)者恒強(qiáng),這對(duì)行業(yè)龍頭、領(lǐng)軍企業(yè)將形成利好。

　　再次,對(duì)照低碳化發(fā)展和“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo),化工行業(yè)也確實(shí)面臨技術(shù)、工藝、成本、管理、替代能源競(jìng)爭(zhēng)等諸多挑戰(zhàn),但這些問(wèn)題可以通過(guò)集約、創(chuàng)新、綠色、低碳發(fā)展來(lái)加以解決。

　　因此,面對(duì)我國(guó)“碳達(dá)峰”“碳中和”新政的快速推進(jìn)實(shí)施,化工企業(yè)應(yīng)積極應(yīng)對(duì)、順勢(shì)而為,以此為契機(jī),化壓力為動(dòng)力,著眼于產(chǎn)品高端化、資源集約化,加大技術(shù)投入,進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)展結(jié)構(gòu),推進(jìn)減排降碳、提質(zhì)增效。