行業(yè)資訊

    自2009年9月初到2010年7月底，多數農藥原藥品種價格都走出了一個沖高回落的走勢。究其原因，有以下幾點：

    1、 產能過剩
    2、 氣候因素減少了殺蟲劑、除草劑國內外需求
    3、 新化合物的出現與產品性價比因素引起的不同產品需求的此消彼長。

    一些產品因淡儲價格極低出現了大量的國內制劑客戶、國內外貿易商、國外客戶大量淡儲的情況生產企業(yè)交完淡儲訂單時發(fā)現新訂單寥寥無幾，市場已經過剩了。

    產能過剩是產品無法回到一個正常價格的主要因素。

    一、2007-2008年農藥原藥高額利潤引誘生產企業(yè)擴張產能導致絕大多數常用農藥原藥產品嚴重過剩。那段時間許多常用產品的價格漲幅都達到了100%。草甘膦260%以上，吡蟲啉120%，代森錳鋅180%，多菌靈100%。絕大多數產品的毛利在30%以上。隨后引起的擴產潮帶來了嚴重的過剩，許多產品的產能增加了1倍以上。過剩產能造成的沉淀資金近100億元。

    金融危機發(fā)生后，大宗產品如草甘膦不時受到反傾銷調查威脅，國際間的產業(yè)轉移停滯，市場需求增長乏力，消化過剩產能將是一個長期緩慢的過程。

     現在還有一些企業(yè)為了追求規(guī)模優(yōu)勢進行產能擴張，如草甘膦新增長產能15萬噸，毒死蜱新增產能進2萬噸。

   二、氣候因素對2010年農藥原藥市場產生了巨大的影響。進入2009年11月份到2010年3月份，北半球大多數地區(qū)經歷了一個比往年寒冷的多的冬天。國內同行的感受是季節(jié)向后推遲了20天左右，這一因素對前期殺蟲劑和除草劑的用量產生了很大的影響，短期加劇了供求過剩的局勢。

   三、政策上取消出口退稅在一定程度上抑制了國內企業(yè)在國際市場上的過度競爭。金融危機發(fā)生后，國內農藥原藥價格一落千丈，許多產品價格降落了一半，草甘膦價格不足原來的五分之一。在國際市場價格沒有變動的情況下，國內企業(yè)的產品在國際市場上自相殘殺，出口產品價格不斷創(chuàng)出新低。此時取消出口退稅不僅不會影響國內企業(yè)產品出口競爭力，對抑制產品降價起到了一定的作用。

   四、許多產品價格有再創(chuàng)新低的壓力

    在產能過剩的環(huán)境下企業(yè)為了獲取在市場上的競爭優(yōu)勢會采取如下方式降低生產成本：

    1、 改進合成路線，改進生產工藝提高收率，副產品回收利用或加工成可出售的產品；
    2、 向上游延伸，自己合成中間體；
    3、 繼續(xù)擴大生產規(guī)模，降低生產成本。

    這些因素可能引起產品銷售價格下降，上游的中間體生產企業(yè)競爭壓力降低產品價格，也會引起產品價格的下降。

    五、過剩環(huán)境下市場特征與價格特征

    緊缺環(huán)境優(yōu)質品種的產品領漲價格，不同品牌的產品價格基本持平；平衡環(huán)境下不同品牌的產品價格有一定的差異，都能銷出去。過剩環(huán)境下，客戶選擇品牌產品的傾向會十分明顯。一些非品牌產品會出現降價也無人問津的局面。過剩市場環(huán)境下，產品的價格高于成本時就會刺激過剩產能釋放，價格會出現調頭向下。

    市場心態(tài)和產品價格可能會逐步走入較長的持續(xù)低迷期，價格振幅變窄完成去產能化過程。

六、過剩的市場環(huán)境轉變過程需要發(fā)生哪些變化，這些變化可以是單變量，也可以是多變量的。

    1、虧損與產品停滯使企業(yè)投資熱情下降，一些企業(yè)退出。
    2、產品需求增長改變供求關系。如新用途、新市場、擠占同類產品市場。
    3、競爭使產品的收益與參與企業(yè)的資金面遭到破壞，最終改變供求關系。
    4、企業(yè)兼并重組后淘汰一些產能改變供求關系。
    5、淘汰老化產品、淘汰落后產能，限制新增產能的政策改變供求關系。
    6、協(xié)會對行業(yè)參與企業(yè)指導、引導、協(xié)調改變市場供求關系。

七、大宗品種原藥品種走勢分析

    1、草甘膦：

    經過2008年以前市場需求高速增長后，近2年的需求量已經基本穩(wěn)定。出口加國內需求不超過40萬噸。今后需求應當還有增長，但是會很緩慢。國際上一些國家的反傾銷是制約國內草甘膦出口最大的因素。
   2008年底形成產能70萬噸以上，在建產能30萬噸。這時期形成的產能中規(guī)模不大的分成主流企業(yè)占相當的比例。其后一些非主流企業(yè)選擇了退出與停建。而主流企業(yè)多選擇了再建、擴建、新建，也有非業(yè)內企業(yè)新上項目。這些企業(yè)實力都比較雄厚，上的規(guī)模也都比較大?？偟膩砜葱略龅囊?guī)模大于停、轉的規(guī)模，市場競爭的局勢在進一步惡化。

    工藝選擇、工藝改造、負產品的回收利用和規(guī)模擴大是推動成本下降，企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的主要因素。

   2、乙草胺

    國內產能128000噸，多年需求已經穩(wěn)定在近7萬噸，出口占三分之一，近幾年市場需求較平穩(wěn)。因2009年3月份產品一度出現供求緊張，2010年市場準備充分，市場低迷。

    3、百草枯

    國內產能近140000噸/年，需求已由2008年前的高速增長轉為緩慢增長，需求85000噸左右，2011年可能還有原藥和吡啶中間體新增產能出現。吡啶的競爭加劇，可能成為百草枯生產成本下降的一個因素。

    4、阿維菌素

    1995年—2009年阿維菌素需求年均復合增長率在50%。2010年需求量較2009年相比沒有明顯增長，首次出現需求增長停滯現象。阿維出現需求增長停滯現象的原因可以歸結為以下幾點：

    ①2009年市場庫存大
    ②2010年農藥季節(jié)推遲
    ③阿維菌素因多年使用抗性增加，開始出現被氯蟲苯甲酰胺、螺螨酯等新化合物取代的現象
    ④2010年阿維菌素增長乏力可能預示著阿維菌素需求強勁增長的時期已經結束。

    預計2011年阿維菌素需求量較2010年持平或有小幅增加，到2011年阿維菌素的產能將達到5000噸左右，產能也將達到需求的一倍。

    由于阿維菌素長年使用，在一些地區(qū)抗性十分明顯，已面臨輪換。甲維鹽在國際市場已出現被輪換的局面。同時在一些區(qū)域甲維鹽的使用范圍還在擴大，用量還在增加（今后的替代產品可能有螺蟲乙酯、多殺菌素等品種）。

    阿維菌素的用量可能進入一個平穩(wěn)或緩慢增長的階段。甲維鹽可能進入一個緩慢增長階段。

    5、吡蟲啉、啶蟲脒

    目前國內吡蟲啉總產能26500噸，啶蟲脒產能在13500噸/年。近三年需求基本上是平穩(wěn)的，吡蟲啉在10000噸，啶蟲脒在5500噸。

    近幾年吡蟲啉、啶蟲脒抗性因素先后開始出現替代品。國內如吡蚜酮、烯啶蟲胺。國際上如嘧蟲胺、呋蟲胺、螺蟲乙酯。螺蟲乙酯不是煙堿類殺蟲劑，不存在交互抗性，可保持較長久的性價比。

     6、毒死蜱

    目前國內產能已達到12萬噸以上，年需求在3萬噸以內，是產能過剩最為嚴重的品種。近幾年毒死蜱在國際市場上的銷售金額呈下降狀態(tài)，一些國家也在做禁用的論證。國內市場近2年需求增長也已放緩。嚴重過剩的產能在短期內很難有改觀。一些新化合物的使用可能對毒死蜱市場有擠壓作用。

    7、多菌靈

    產能26000噸，需求也在20000噸以上，是目前市場中稍有的供求相對平衡的品種。如果有新增產能出現，這種平衡會被打破。

    8、代森錳鋅

    國內6家企業(yè)有生產裝置，產能52000噸，開車的有4家，產銷量38000噸/年左右。印度三家企業(yè)有60000噸的生產裝置，陶氏有40000噸生產裝置，自產自用15000噸。全球年需求在80000-100000噸。