行業(yè)資訊

每年2月中下旬,美國農(nóng)業(yè)部首席經(jīng)濟師辦公室(OCE)都會發(fā)布關于未來十年的農(nóng)業(yè)展望報告,基于對全球宏觀經(jīng)濟、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力和貿(mào)易政策的預設,對全球農(nóng)產(chǎn)品供需、貿(mào)易及價格等指標的走勢進行預估。本文選取了今年剛剛發(fā)布的報告中與大豆產(chǎn)業(yè)相關的部分,展望至2030年的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。

宏觀經(jīng)貿(mào)背景

過去幾個月中,全球經(jīng)濟從新冠疫情的重創(chuàng)中逐漸復蘇。以中國為例,去年第一季度中國GDP錄得6.8%的負增長,但隨著生產(chǎn)生活的逐步恢復,中國去年全年GDP仍增長了2.3%,總量突破百萬億元大關。而美國作為中國第一大貿(mào)易伙伴國,預計2021年GDP將超過2019年的水平,恢復速度比早前所預期的提前了兩年。

此外,中美兩國于去年初簽署了第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議,中國承諾大幅擴大對美國農(nóng)產(chǎn)品的采購。利好的政策極大提振了美國對中國的農(nóng)作物出口。以大豆為例,2020年美國對中國的大豆出口量接近2016年的歷史最高記錄。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù),2020年美國對華出口大豆總量達3,457萬噸,價值142億美元,較2019年分別增長了53%和77%。隨著整體經(jīng)濟持續(xù)復蘇,中美貿(mào)易關系重建,以及全球對食用植物油和用于畜禽養(yǎng)殖的豆制飼料需求日益增長,未來十年全球大豆和大豆產(chǎn)品的需求前景將呈樂觀趨勢。

美國大豆國內(nèi)供需及出口回顧及展望

種植面積方面：受不利天氣狀況及中美貿(mào)易摩擦的影響,美國大豆種植面積在2019/20年大幅下降。但隨著天氣狀況逐步恢復常態(tài),以及受國際市場強勁需求的推動,過去一年未種植的土地中將有很大一部分在今年用于種植大豆(和玉米)。2021/22年,美國的大豆種植面積預計將擴大690萬英畝,增至9,000萬英畝,且預計未來十年中將維持在此規(guī)模。
國內(nèi)消費方面：美國國內(nèi)對豆粕、豆油的需求將穩(wěn)定增長,這將促使其國內(nèi)大豆壓榨量于未來十年中持續(xù)上漲。在展望期內(nèi),飼料價格將保持在較低的水平,畜禽業(yè)的產(chǎn)能將持續(xù)增加,豆油在生物柴油等清潔能源中的使用量將穩(wěn)定在歷史高位,用于生產(chǎn)生物柴油的豆油預計將從2021/22年的81.5億磅增至期末的86億磅,滿足超過11億加侖的豆油基生物柴油的年生產(chǎn)需求。
出口方面：未來十年中,美國大豆出口預計將大幅增長。這主要是由于整體經(jīng)濟的逐步復蘇,以及來自中國的需求增多。然而,盡管展望期內(nèi)美國大豆的出口量呈增長態(tài)勢,其在全球大豆出口中的占比卻將有所下滑--從2021/22年的約34%降至2030/31年的29.5%；同期,美國豆粕和豆油出口持續(xù)面臨來自南美,特別是長期以來穩(wěn)居出口第一的阿根廷的激烈競爭。到2030/31年,阿根廷和巴西在全球豆粕出口中所占據(jù)的份額分別將增至45%和25%,而美國的份額則將從18%降至17%；豆油方面,到2030/31年,阿根廷在全球豆油出口中的占比將達56%,為全球之首,而美國的占比則將為10%。雖然這一比例遠低于阿根廷,但美國仍將有望成為全球第二大豆油出口國,這是因為另一出口大國巴西在未來十年中將把更多豆油投入于國內(nèi)生物柴油的生產(chǎn),而此舉將拉低巴西的豆油出口。

大豆及大豆制品的全球貿(mào)易趨勢

隨著發(fā)展中國家人均收入增長、城市化及現(xiàn)代食品制造業(yè)的發(fā)展,全球對大豆、豆油等食用植物油和用于畜禽養(yǎng)殖的蛋白粕的需求將不斷增長。

在10年的展望期內(nèi),預計全球大豆進口將增長26.7%。其中,中國的需求將成為國際大豆貿(mào)易的主要推動力；同期,全球豆粕和豆油進口分別將增長10.4%和13.1%,歐盟和印度將分別為全球最大的豆粕和豆油進口地。

出口方面,到2030/31年,美國、阿根廷和巴西的大豆出口量將占據(jù)絕大部分全球總出口量。巴西將穩(wěn)坐世界頭號大豆出口國交椅,出口量預計將增長36.2%。而阿根廷將保持全球最大的豆粕和豆油出口國的地位,其豆粕和豆油將分別占全球出口總量的45%和56%。

大豆
 
全球大豆進口情況

全球大豆出口情況

展望期內(nèi),全球大豆進口量將增長4,620萬噸達2.192億噸,增長率為26.7%。中國的需求將持續(xù)成為全球大豆貿(mào)易的主要推動力,需求約占全球需求增長的79%。展望期內(nèi),中國大豆進口預計將從1.039億噸增至1.405億噸,用以滿足畜牧業(yè)及植物油消費對大豆日益增長的需求。

全球大豆出口則主要來自巴西、美國和阿根廷。到2030/31年,它們在全球大豆貿(mào)易中合計占比將接近90%。

展望期內(nèi),巴西大豆種植面積的年增長率預計將超過2.5%。到2030/31年,巴西大豆出口量預計將增長3,240萬噸達1.215億噸,增幅為36.2%,使該國穩(wěn)坐世界頭號大豆出口國交椅；同期,美國大豆出口量預計將從2021/22年的5,920萬噸增至6,460萬噸,但其在全球大豆出口中的占比將有所下滑--從2021/22年的約34%降至2030/31年的29.5%；而阿根廷大豆出口量預計將增長約34%至1,090萬噸,其中大部分將銷往中國。盡管這一規(guī)模遠低于巴西和美國,但阿根廷仍將是世界第三大大豆出口國。

豆粕
 
全球豆粕進口情況
 
全球豆粕出口情況

商業(yè)畜禽生產(chǎn)的擴大和現(xiàn)代飼養(yǎng)方式應用比例的提升,帶來了市場需求的廣泛增長。到2030/31年,全球豆粕貿(mào)易量預計將增長14.5%,達到7,890萬噸。

展望期內(nèi),歐盟仍將是全球最大的豆粕進口市場。到2030/31年,歐盟的豆粕進口將增長3.7%,達到1,940萬噸；同時,東南亞、北非、中東和拉美地區(qū)的豆粕進口量也將有較大增幅,這是由于這些地區(qū)對牲畜飼料的需求不斷增長,且國內(nèi)擴大油料種植的能力有限。其中,東南亞對全球豆粕進口增量的貢獻將高達43.1%--到2030/31年,印尼、菲律賓、泰國和馬來西亞的豆粕進口總量將增加270萬噸達1,530萬噸。

全球豆粕出口則將主要來自阿根廷、巴西和美國。到2030/31年,它們在全球豆粕出口中合計占比將高達87%,三國依次為45%、25%和17%。

阿根廷大豆生產(chǎn)成本低,且其加工及海運基礎設施競爭力強,有助于推升其豆粕出口。展望期內(nèi),阿根廷豆粕出口量預計將增加540萬噸,達3,540萬噸；到2030/31年,巴西的豆粕出口量將增長約19%至近2千萬噸,將其在全球豆粕貿(mào)易中的占比從2021/22年的約24%小幅推升至約25%；同期,美國豆粕出口預計將增長約10%至1,360萬噸,在全球豆粕出口的占比從2021/22年的約18%略微降低至約17%。

豆油
 
全球豆油進口情況
 
全球豆油出口情況

受食品業(yè)和工業(yè)應用的雙重需求推動,展望期內(nèi)全球大豆油進口量預計將增長約13%,到2030/31年達到1,390萬噸。全球植物油貿(mào)易流通以棕櫚油為主,豆油的增長仍然主要取決于與棕櫚油市場份額的競爭。

印度是全球最大的豆油進口國。展望期內(nèi),其豆油進口量預計將增長34%,到2030/31年將增至440萬噸。推動印度豆油進口攀升的主要因素包括對食用油需求的迅猛增長,及其國內(nèi)油籽種植面積的擴大潛力有限。

此外,中國的豆油進口到2021/22年預計將增至120萬噸,但到2030/31年將降至88萬噸。

全球豆油的出口則主要來自阿根廷、美國、歐盟和巴西。展望期內(nèi),它們在全球豆油出口中的合計占比預計將達74%。阿根廷大面積推行雙季種植,進一步調整作物/牧草輪作比例,并向西北部擴展耕地,這提升了該國大豆作物的產(chǎn)量,從而促進了其大豆壓榨量的增長。發(fā)達的大豆壓榨業(yè)以及有限的國內(nèi)豆油市場使阿根廷成為全球最大的豆油出口國。展望期內(nèi),其豆油出口量預計將增長25.8%達780萬噸。到2030/31年,阿根廷在全球豆油出口中的占比將達56%。