行業(yè)資訊

在農(nóng)業(yè)食品領(lǐng)域迎來巨大機(jī)會的時期,“錢”的問題始終是一個關(guān)鍵要素,屬于行業(yè)發(fā)展的加速器。在整個農(nóng)業(yè)食品大環(huán)境下,對于企業(yè)而言,無論是政府資金,還是社會資本,都能在現(xiàn)有基礎(chǔ)上加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而對于社會資本而言,更多的是希望政府能夠引導(dǎo)投資方向。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,一方面需要政策指引,一方面需要政府基金的牽頭,再者需要政府支持產(chǎn)業(yè)的落地。

2021年中央一號文件中提到,要發(fā)揮財政投入引領(lǐng)作用,支持以市場化方式設(shè)立鄉(xiāng)村振興基金,撬動金融資本、社會力量參與,重點(diǎn)支持鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。堅持為農(nóng)服務(wù)宗旨,持續(xù)深化農(nóng)村金融改革。

2021年4月22日,國家鄉(xiāng)村振興局與農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合發(fā)布了《社會資本投資農(nóng)業(yè)農(nóng)村指引(2021年)》,對鄉(xiāng)村振興基金做出了進(jìn)一步明確,提出“各地要結(jié)合當(dāng)?shù)匕l(fā)展實(shí)際,推動設(shè)立政府資金引導(dǎo)、金融機(jī)構(gòu)大力支持、社會資本廣泛參與、市場化運(yùn)作的鄉(xiāng)村振興基金。充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門的行業(yè)優(yōu)勢,積極穩(wěn)妥推進(jìn)基金項(xiàng)目儲備、項(xiàng)目推介等工作,鼓勵相關(guān)基金通過直接股權(quán)投資和設(shè)立子基金等方式,充分發(fā)揮在鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面的引導(dǎo)和資金撬動作用。

在《指引》中,明確提出13個鼓勵投資的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域,充分發(fā)揮政府引導(dǎo)基金和社會資本投資農(nóng)業(yè)農(nóng)村的積極性、主動性,切實(shí)發(fā)揮社會資本投資農(nóng)業(yè)農(nóng)村、服務(wù)鄉(xiāng)村全面振興的作用。

圖1：13個鼓勵投資的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域圖譜

政府引導(dǎo)基金方面,據(jù)35斗統(tǒng)計,截至2021年底,全國范圍內(nèi)的鄉(xiāng)村振興基金累計設(shè)立數(shù)量為 169 支,總計管理規(guī)模為 1407.88 億元。其中,按年份統(tǒng)計的鄉(xiāng)村振興基金新設(shè)立規(guī)模占當(dāng)年度中基協(xié)新備案私募股權(quán)投資基金總體規(guī)模的比例呈明顯上升趨勢。其中2021年達(dá)到123億元,近5年設(shè)立規(guī)模達(dá)404.54億元,著眼于國家對農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的強(qiáng)勁動力,未來5年將有可能出現(xiàn)翻兩番既定需求。

圖2：鄉(xiāng)村振興基金設(shè)立規(guī)模及占比

35斗在企查查上以“鄉(xiāng)村振興基金”作字樣檢索相關(guān)數(shù)據(jù)時就發(fā)現(xiàn),山東、江蘇、廣東三省在鄉(xiāng)村振興基金的數(shù)量上占據(jù)前三。也側(cè)面反映出對于農(nóng)業(yè)發(fā)展的重視,并且各省市也在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中取得顯著成效。

圖3：各省市涉及鄉(xiāng)村振興基金數(shù)量

社會資本方面,社會資本作為國民經(jīng)濟(jì)中最活躍的元素,在第一產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資中占比就超過八成,而且還能將人才、技術(shù)、管理等現(xiàn)代生產(chǎn)要素注入農(nóng)業(yè)農(nóng)村,有利于加快建成現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系、經(jīng)營體系。

數(shù)據(jù)顯示,2012-2021年,全球農(nóng)業(yè)食品科技創(chuàng)新領(lǐng)域融資總事件數(shù)為16971起,總金額為1661.8億美元；從趨勢上看,2012年開始,融資事件數(shù)不斷攀升,2021 年,全球農(nóng)業(yè)食品科技初創(chuàng)公司總共獲得 517 億美元融資,比 2020 年的 278 億美元總額增加了 85%。并且,在2021年的融資中,電商領(lǐng)域融資金額最多為185億美元,同時排名前三的領(lǐng)域(電商、創(chuàng)新食品、云零售基礎(chǔ)設(shè)施)融資金額占全年總?cè)谫Y金額的一半以上,達(dá)54.35%,成為疫情期間的強(qiáng)勢領(lǐng)域,并且顯示出產(chǎn)業(yè)鏈下游受到關(guān)注。

圖4：2012-2021年全球農(nóng)業(yè)食品科技投融資趨

圖5：2012-2021年全球農(nóng)業(yè)食品科技不同領(lǐng)域投融資趨勢

中國農(nóng)業(yè)食品市場投融資數(shù)據(jù)顯示,2010-2021年,中國農(nóng)業(yè)食品科技創(chuàng)新領(lǐng)域融資總事件數(shù)為1618起,總金額為966億元；從趨勢上看,2015年前迅速增加,之后融資事件數(shù)開始下滑,2018年達(dá)到174.8億的峰值。近5年,國內(nèi)的融資規(guī)模達(dá)718.74億元。

從細(xì)分領(lǐng)域融資次數(shù)變化來看,電商零售、食品飲料領(lǐng)域的融資在2019年之前一直占據(jù)了主要的位置,2020年、2021年農(nóng)業(yè)科技服務(wù)、農(nóng)業(yè)機(jī)械等領(lǐng)域融資則出現(xiàn)了抬頭趨勢。農(nóng)業(yè)上游及科技服務(wù)領(lǐng)域公司融資事件比例占到了70%左右。

圖6：2012-2021年中國農(nóng)業(yè)食品科技投融資趨勢

圖7：2011-2020年中國農(nóng)業(yè)食品科技不同領(lǐng)域投融資趨勢

按照目前政府引導(dǎo)基金和社會資本對農(nóng)業(yè)投入的現(xiàn)狀,近5年注押在農(nóng)業(yè)的資本總量達(dá)1123億元。從目前政府引導(dǎo)基金和社會資本的投資趨勢來看,將不斷加大對農(nóng)業(yè)的加注。

未來5年,除政策及資本自身的關(guān)注,對于后疫情時代人們對消費(fèi)升級的需求不斷上漲,也將促使現(xiàn)有企業(yè)和更多新的企業(yè)力量在農(nóng)業(yè)食品領(lǐng)域深耕。

根據(jù)35斗統(tǒng)計,近5年約830家農(nóng)業(yè)食品企業(yè)完成融資,其中超過160家企業(yè)完成2輪的融資,約占19.3%。

根據(jù)35斗整理,絕大部分企業(yè)在成立的18個月內(nèi)完成了天使輪融資,成立兩年以內(nèi)幾乎所有的公司都完成了天使輪融資。約有14%的企業(yè)在完成天使輪融資的5個月內(nèi)進(jìn)行了A輪融資,天使輪之后5-24個月是再次融資的黃金時間,這段時間也是大部分企業(yè)完成A輪融資的時間。天使輪到A輪的最遠(yuǎn)時間間隔是59個月,在這之后已經(jīng)沒有企業(yè)能夠再進(jìn)行下一次融資。

A-B輪融資間隔為5個月的公司數(shù)同樣占比為14%,60%左右的企業(yè)從A輪到B輪融資間隔在5-20個月,絕大部分企業(yè)在32個月之內(nèi)完成了B輪融資；B輪以后的融資間隔期分布較為均衡,從2個月到40個月皆有。

這也說明約19.3%的企業(yè)抓住了黃金期,5年時間也是對企業(yè)的關(guān)鍵考驗(yàn)。按照當(dāng)前近5年數(shù)千億的融資規(guī)模,預(yù)計現(xiàn)存企業(yè)還會吸引數(shù)百億的資本關(guān)注。

根據(jù)企查查行業(yè)大數(shù)據(jù)顯示,我國現(xiàn)存310.5萬家農(nóng)業(yè)企業(yè)。每年新增的企業(yè)數(shù)量也一直逐漸上漲。隨著2020年,我國對農(nóng)業(yè)的重視程度不斷升高。農(nóng)業(yè)企業(yè)注冊數(shù)量也迎來了小幅度的上漲。近5年新增農(nóng)業(yè)企業(yè)數(shù)量將近170萬家,并呈現(xiàn)穩(wěn)定上漲的狀態(tài)。但由于農(nóng)業(yè)本身長周期特點(diǎn)以及不同行業(yè)盈利差距較大,也出現(xiàn)了很多企業(yè)吊銷的現(xiàn)象。近5年吊銷的農(nóng)業(yè)企業(yè)數(shù)量達(dá)58萬家,按照這樣計算,近5年凈增企業(yè)數(shù)約為112萬家,每年預(yù)計新增22萬家。

圖8：近10年農(nóng)業(yè)企業(yè)注冊數(shù)和增長率

圖9：近10年農(nóng)業(yè)企業(yè)吊銷數(shù)

根據(jù)35斗統(tǒng)計數(shù)據(jù),近5年融資過億的企業(yè)達(dá)150家；獲得種子輪、天使輪融資的企業(yè)達(dá)200家,約占到總?cè)谫Y事件數(shù)的11.5%。

從資本端來看,越來越多的資本注重早期項(xiàng)目的投資,如果把B輪之前的融資都算作初創(chuàng)輪次的話,可以看到一個很明顯的趨勢,2015-2019年初創(chuàng)企業(yè)融資事件數(shù)的比例都非常高,其中最高的是2015年,比例占到了84%,即使初創(chuàng)企業(yè)融資事件數(shù)比例相對較低的2019年,初創(chuàng)企業(yè)融資比例也占到了接近2/3的比例。雖然2020、2021年,可能受疫情影響,初創(chuàng)企業(yè)融資比例下降到了40%左右的比例,但是根據(jù)35斗調(diào)研的投資機(jī)構(gòu)來看,約70%的投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示會關(guān)注早期農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資。

圖10：2012-2021年中國農(nóng)業(yè)食品科技投融資趨勢

從企業(yè)端來看,越來越多的創(chuàng)新和頭部企業(yè)逐漸涌現(xiàn),農(nóng)業(yè)農(nóng)村部網(wǎng)站消息,在對十三屆全國人大三次會議第8934號建議的答復(fù)中提到,全國涉農(nóng)高新技術(shù)企業(yè)從2017年的6800家增長到2020年的8920家,經(jīng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部認(rèn)定的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)共1243家。預(yù)計至2030年,預(yù)計至少達(dá)到10000家涉農(nóng)高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量。

同時,2011年9月工信部就明確提出：堅持“專精特新”。將“專精特新”發(fā)展方向作為中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的重要途徑,引導(dǎo)中小企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)要素配置,促進(jìn)中小企業(yè)集聚發(fā)展,形成一批“小而優(yōu)”、“小而強(qiáng)”的企業(yè),推動中小企業(yè)和大企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。2019年6月,工信部公布了含248家企業(yè)在內(nèi)的第一批專精特新名單。隨后,工信部又陸續(xù)公布了兩批企業(yè)名單,目前,共有4000余家企業(yè)出現(xiàn)在專精特新企業(yè)名單中。也是強(qiáng)化現(xiàn)代農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)支撐、深入推進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)、迸發(fā)鄉(xiāng)村活力的重要力量。

所以,綜合來看,以五年內(nèi)新增1000家高新技術(shù)企業(yè)計算,再加上數(shù)千家專精特新小巨人企業(yè),種子輪、天使輪平均融資千萬計算,預(yù)計未來還將有千億級資金進(jìn)入農(nóng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域。