剛剛結(jié)束的國務(wù)院常務(wù)會議也強(qiáng)調(diào),提早謀劃春耕備耕,確保糧食安全“開門穩(wěn)”。2月初有關(guān)部門要作全面部署,層層壓實(shí)責(zé)任,不誤農(nóng)時抓好春耕備耕,為提升糧食穩(wěn)定供應(yīng)能力、保持物價平穩(wěn)打牢基礎(chǔ)。專家表示,不誤農(nóng)時保春耕,確保糧食安全,對于經(jīng)濟(jì)社會行穩(wěn)致遠(yuǎn)至關(guān)重要。今年我國糧食生產(chǎn)目標(biāo)任務(wù)重點(diǎn)是“兩穩(wěn)兩擴(kuò)兩提”,即穩(wěn)面積、穩(wěn)產(chǎn)量,擴(kuò)大豆、擴(kuò)油料,提單產(chǎn)、提自給率。針對這一目標(biāo),會議還提出五方面要求。

　　此前,太平洋證券在2023年農(nóng)業(yè)年度策略中提及,種業(yè)方面看好現(xiàn)代生物技術(shù)滲透率提升所帶來的行業(yè)空間擴(kuò)容和競爭格局優(yōu)化。從美國和巴西等國家的經(jīng)驗(yàn)來看,轉(zhuǎn)基因技術(shù)可以顯著提升糧食作物的抗蟲性能和抗除草劑性能,從而起到減少農(nóng)作物種植中施用的化肥和農(nóng)藥使用量,以及減少作物因病蟲害而遭受產(chǎn)量損失的作用,最終使得種子產(chǎn)品升值和種植業(yè)降本增效。經(jīng)我們簡單測算,轉(zhuǎn)基因技術(shù)在玉米種子的廣泛使用有望給國內(nèi)玉米種子和種植產(chǎn)業(yè)鏈帶來200億左右的收入增量,這意味著種子市場容量會在現(xiàn)在基礎(chǔ)上至少增加60%。此外,轉(zhuǎn)基因技術(shù)的研發(fā)和使用需要持續(xù)不斷的高水平投入,這無疑提升了種業(yè)進(jìn)入門檻。我們認(rèn)為,隨著行業(yè)門檻的提升,行業(yè)內(nèi)大量的中小企業(yè)會逐漸退出市場,這將會給龍頭企業(yè)留下巨大的發(fā)展空間。我們看好種業(yè)技術(shù)升級所帶來的長遠(yuǎn)發(fā)展前景,給予長期強(qiáng)烈看好評級。在行業(yè)技術(shù)躍遷過程中,早期布局的企業(yè)有望憑借領(lǐng)先優(yōu)勢迅速擴(kuò)大市場份額。因此,個股方面,重點(diǎn)推薦領(lǐng)先布局轉(zhuǎn)基因研發(fā)和產(chǎn)品管線逐步完善的大北農(nóng)和隆平高科,即將IPO上市的先正達(dá),以及具有種質(zhì)資源和品種組合優(yōu)勢的登海種業(yè)。

　　民生證券表示,海內(nèi)外主要糧食作物受天氣、宏觀因素等影響,處于供需緊平衡狀態(tài),商品糧價格仍有望維持景氣,進(jìn)而推動傳統(tǒng)種業(yè)需求持續(xù)向好。然而我國部分農(nóng)作物進(jìn)口依賴度逐年上升,國內(nèi)糧價受海外糧價波動影響增強(qiáng),在耕地面積滿負(fù)荷利用的背景下,提高作物單產(chǎn)成為實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品自給自足這一目標(biāo)的重要且唯一的手段,良種培育成為我國種業(yè)振興的主旋律。國內(nèi)轉(zhuǎn)基因商用落地進(jìn)程僅剩品種審定一步之遙,若順利推進(jìn)可擴(kuò)大種業(yè)市場規(guī)模,優(yōu)化行業(yè)競爭格局,推薦大北農(nóng)、登海種業(yè)、隆平高科。